基金减仓净值会拉低么吗为什么不涨,基金减仓净值会拉低么吗为什么不涨了?

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下面,干货奉上

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每次市场大跌时,总会听到一些基民抱怨基金经理不懂操作,其实基金经理真的很冤!!

可能很多基民不知道,基金具体投多少股票、投多少债券等资产,是有严格的比例限制的,比如大家熟知的偏股型基金的股票仓位大多数在60-95%左右。小欧拿大家熟知的中欧时代先锋举个例子,作为股票型基金,招募说明书中通常会约定这类基金的股票仓位为80%-95%。也就是说,就算市场很差,时代先锋也不得不保持80%以上的股票仓位。

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来源:中欧时代先锋招募说明书

股票型、混合型、债券型等各类基金的仓位限制有所不同,这里小欧也要敲黑板提醒大家,在购买基金前,一定要仔细阅读基金合同和招募说明书,好好了解这只基金的投资范围和仓位要求,再结合自己的风险偏好看是不是适合你。

此外,大多数基金经理都不怎么去做短线、择时的操作,而是更注重个股本身的质地。基金经理通过深入研究,挑选出中长期看好的股票,对于这些基本面长期优秀的股票,也会给予阶段性回调的时间。毕竟挑选好的标的只是第一步,坚定持有才可能获得更好的超额收益!

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小欧认为,这里的“低位”,主要分两种情况:

一方面,市场主流指数是不是处于近期相对较低的位置。这说明目前整个市场都“比较便宜”,这个时候加仓,整体能分散长期投资中的短期市场波动风险、降低投入的成本。可以以主流的大盘指数“上证指数”、“沪深300”等指数作为参考;当然如果你买的是某行业主题基金,可以以具体那个行业的指数作为参考。

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(数据来源:wind,统计区间:2020/1/1-2021/3/19)

另一方面,这个基金的净值是否处于历史低位。这时候的低位,可能是受到市场的影响,也可能是基金投资的行业出现估值调整。总的来说,这个时候加仓,可以降低持仓成本,如果长期看好某基金的话,碰到低位,建议可以考虑加仓。

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比如上图的这个基金,近期的净值处于历史相对的一个低位,那可能就是加仓好时机哦~

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谢谢老粉支持,这个问题估计也困扰一些“兰粉”们~

首先,先介绍下两只基金的区别吧,中欧阿尔法由葛兰独立管理,主要投资科技、消费、医药三大黄金赛道;中欧研究精选拟由葛兰和卢纯青联合管理,在行业配置上没有特定板块/领域,基于全行业挖掘牛股。两只都属于偏股混合型基金,风险层面可能差不太多。

如果考虑市场环境影响的话,建议可以考虑新基金。当前市场震荡回调较明显,新基金在仓位配置上会更灵活些,有一定优势;阿尔法已经过了建仓期,股票仓位需要按照基金合同规定的来。

当然,两只基金都由葛兰管理,在投资风格上并无太大差异(卢纯青与葛兰都偏成长风、自下而上选股),您其实也不一定需要两只都持有,如果您还想继续持有阿尔法的话,可以考虑后面逢低分批参与,降低此前的投入成本,长期看投资体验可能会好很多。

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千万别这么想!

首先,不是买净值越低的基金越划算。以前也有人问过,净值1.8的基金和净值0.8的基金买哪个好?我们的回答是——这是个错误的问题

基金净值跟股票价格不同,股价是围绕着公司的内在价值波动的,企业的价值就是它的中枢,而基金的初始价格“1元”,只是在基金成立时,方便用来衡量你买了多少份额的锚点而已。而基金净值理论上没有上限,因为基金的持仓可以不断更换,极端情况下,如果基金能一直买到“正在上涨”的股票,那么它的净值也会不断随之上涨。

而且基金净值高,说明它持仓的股票之前赚到钱了,基金跌破1元,说明它的持仓股票在下跌。你为什么就判断,这只净值0.8元基金,之后上涨的概率比净值1.8元的基金高呢?

再退一万步说,市场变幻莫测,你确定你能等到这只基金跌破发行价的机会吗?就像有人说,我想等到大盘2500点再布局,这一天真的能到来吗?何时到来?

对于新基要不要买,还是看这只基金的投资方向、风险等级等等结合自己的投资需求来决策。相比老基金,新基金有一个建仓期(不超过6个月)的优势,建仓期内仓位不受合同的限制,比较灵活,尤其适合震荡市。

最后再插一句,一般情况下,新基金成立后,有一个不超过3个月的封闭运作期,这段时间你是没法买入的哦!另外,有些基金可能有规模上限,达标之后也有可能暂停申购。

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会发生这样的情况,无外乎以下2个原因~

1、基金的重仓股发生了变化

基金每季度披露一次的“前十大重仓股”仅代表季末那个时点的前十大重仓股,也就是说,季末的时候持有某股票 ≠ 现在依然持有

举个栗子,基金的四季报披露的重仓股是截至2020/12/31的,随后没几天基金经理就做了比较大幅度的调仓换股,那就会出现提问中的情况啦。

2、非重仓股部分对基金涨跌的影响

我们看到的前十大重仓股只是基金范围中的一部分,不代表全部,看到重仓股飘红的同时,也可能存在前十大重仓之外的股票或其他资产存在亏损

而对于那些持股比较分散,前十大重仓股持有比例不是很高的基金来说,就更可能出现这样的情况啦~

基金有风险,投资需谨慎。以上材料不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同、招募说明书和产品资料概要等信批文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩井不预示其未来表现,管理人管理的其他基金井不构成基金业绩的保证。

好了,这篇文章就和大家分享到这里,希望这篇文章可以帮助到大家。想要学习更多关于股票投资、基金理财等相关的内容,微信关注 “钱谷子” 公众号,定期分享投资教程+理财书籍+交流社群,当然都是免费的! 钱谷子二维码

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