证券投资基金资产配置的过程包括,证券投资基金资产配置的过程包括哪些?

钱如故

证券投资基金资产配置的过程包括,证券投资基金资产配置的过程包括哪些?

无论市场行情如何,长期来看,投资收益主要取决于成功的资产配置。今天,梳理私募证券投资八大策略,简要介绍各个策略的特点,以便您构建适合自己的投资组合。

1.股票策略

主流策略 锐意进攻

股票策略是目前运用最多的策略,主要投资标的是境内外上市公司的股票。其特征是高风险高收益,通常而言牛市可能带来高额的收益,熊市则很难赚钱。投资者应正确认识风险,坚持资产配置和长期投资。股票策略可分为股票多头策略股票多空策略两个细分策略。股票多头策略:很“专一”,只做多不做空,进攻性强,高风险、高收益。如果以基金管理人主观决定和执行则属于主观多头策略;相反,从选股到构建组合再到下单交易,均以量化模型的结果为依据,无人为决策,则称为量化多头策略。股票多空策略则留有“退路”。在持有股票多头的同时,也采用融券卖空股票来进行风险对冲,通常留有一部分风险敞口

2. 固定收益策略

以稳为先 不可或缺

固定收益策略也称债券策略,至少有80%的资产投资于债券等固定收益或类固定收益资产。主要投资标的有:利率债,信用债,可转债,银行定期存款、协议存款等。与股票策略不同,固收策略更为温和、稳健。固定收益策略的特点:收益和期限相对是固定的通常有参考收益率(并非绝对)风险相对较小变现相对比较容易

3.管理期货策略(CTA)

相对独立 重在配置

CTA策略又称管理期货策略,主要投资于期货及期权市场,与股票、债券等策略相关性低,行情相对独立,避免了过于集中带来的风险。CTA策略的主要特点:

既可做多也可做空允许T+0交易行情相对独立

4. 宏观策略

高瞻远瞩 趋势为王

宏观策略投资标的主要是股票、债券、商品期货、现金,投资理念在于通过研究和预测经济指标、政策环境、利率等变动方向,分析对不同资产的影响,挖掘被低估和错杀的股票和周期性较强的商品期货等来获取收益。

5. 相对价值策略

低处布局 待价而沽

该策略认为一种证券的价格被高估,而另外一种证券的价格被低估,于是通过寻找这两种证券之间存在联系且有价差的证券来交易获利。可细分为三类子策略:股票市场中性策略、套利策略、相对价值复合策略。

6. 事件驱动策略

大事出手 先声夺人

事件驱动策略是全球对冲基金的主流投资策略之一。基金管理人推断某个重大事件发生的概率,预测其对标的资产价格的影响,并提前介入等待事件的发生,然后择机退出。国内常见的类型主要有:并购重组、 定向增发、大宗交易、打新、事件驱动复合策略

7.组合策略

采他山石 琢玉成器

组合策略的基金管理人自己不直接投资金融产品,而是投资于不同资产和策略的基金,或由不同的基金管理人进行管理。其中FOF即基金中的基金;MOM即管理人之管理人模式,分为母基金和子基金两层。

8. 复合策略

集采众长 复合配置

同时投资于两种策略以上且不符合以上七大类投资策略的,称为复合策略。又分为主观多策略和量化多策略。

主观多策略:投资研究方法以人为主观研究和决策为主。

量化多策略:基金所配置的子投资策略均为量化投资策略,其子策略至少应该涵盖从股票,债券,商品,衍生品等多种资产与投资工具。

总结

八大投资策略各有千秋,互有优劣,不同的经济周期各类资产表现不一。投资者可以借助专业金融机构进行组合配置,更能平滑风险,获取可持续的收益。

好了,这篇文章就和大家分享到这里,希望可以帮助到大家。另外,想要实现投资稳定盈利,建议大家可以多学习一些相关的课程内容,这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课:https://ke.iya88.com/,里面提供了全网最全最实战的课程,很多大佬都是该网站的会员,抓紧收藏起来吧!

本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件至 yingxiaoo@foxmail.com 进行举报,一经查实,本站将立刻删除。如若转载,请注明出处:https://www.qianguzi.com/70846.html