股票基金配置比例排名前十，股票基金配置比例排名前十名？

股票基金配置比例排名前十，股票基金配置比例排名前十名？

有一句话说：投资是一场马拉松，不是比爆发力，而是比耐力。市场永远都存在不确定性，起起伏伏是市场的常态。在过去10年里，A股市场历经了风格的不断变换，作为投资者，我们要做的就是在牛熊更迭中，把握优质基金，获得超额收益。

天天话题君搞了一个点评活动，收集了近10年业绩榜单中排在前列的部分基金，10年业绩不仅能验证基金经理长期的投资能力，也可以体现出基金公司的综合实力，本文来参与测评一下这10只基金。

01

十只“王牌”基金的概况

第一步，看基金的概况。从基金的类型来看，偏股混合型基金有5只，普通股票型基金有4只，灵活配置型基金有1只，其中7只基金是基金经理单独管理，3只基金是多基金经理管理，晨星三年评级方面，5星基金有3只，4星基金有1只，3星基金有3只，2星基金有1只，另有2只基金没有参与评级。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

买主动型基金，主要是买基金经理，所以我们需要关注一下基金经理的上任时间，任职回报情况，详见下表，张弘、俞诚是2020年上任的，时间还不长，郑诗韵是2019年12月上任的，上任时间不足3年。所以这个榜单，上任时间越长，且回报越高的基金经理更加分，最厉害的肯定是谢治宇了，2013年1月29日至今，年化回报高达21.8%。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

10位基金经理的一些概况整理如下，按照在管规模由大到小排序，谢治宇在管规模高达805.21亿元，李晓星在管规模550.91亿元，萧楠在管规模529.56亿元，都是明星基金经理，所以在管规模有一些大。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

从基金经理年限来看，郑诗韵还不足3年。韩创年限也较短，但几何平均年化回报非常高，达到了31.42%。

10只基金出自10家基金公司，按照在管规模排序展示10家基金公司的一些概况，易方达基金和南方基金属于头部平台，泰达宏利基金、申万菱信基金……属于腰部平台。从选择基金的角度出发，当然是越是头部平台越好的。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

02

基金经理年限不足三年

或上任时间不足三年的基金经理

如果是我会怎么选基金呢，我个人可能会先放弃基金经理年限不足三年的郑诗韵。张弘和俞诚的基金上任时间不足三年，从基金的名称来看，前者管理的基金是“周期”行业主题基金，后者是“量化小盘股票”基金，我会在同行业里找其它基金和它们比较一下业绩。

比如张弘的信诚周期轮动混合(LOF)A（165516）与“周期”行业里比较有名的蔡目荣的华宝资源优选混合A（240022）进行比较，下图的业绩起点是张弘的上任时间点，由业绩来看，两只基金确实都不错，都是晨星三年5星基金。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

机构占比方面，信诚周期轮动混合（165516）甚至高过华宝资源优选混合A（240022），前者44.83%，后者28.71%。

数据来源：东方财富Choice数据

从前十大重仓股的对比来看，信诚周期貌似更“均衡”一些，还有白酒泸州老窖。总之，如果看好“周期”，考虑到业绩、机构占比等信息还是不错的，张弘的信诚周期轮动混合（LOF）A（165516）值得关注的。不过值得一提的是，查询今年的基金年报，张弘并不持有自己在管的这只基金，有点失望。

数据来源：东方财富Choice数据

再看俞诚的申万菱信量化小盘股票(LOF)A（163110），这只基金名义上是“量化小盘”，但是业绩基准对标的却不是中证1000，而是中证500：中证500指数收益率*90%+银行同业存款收益率(税后)*10%。

查询东方财富Choice，申万菱信量化小盘股票(LOF)A（163110）的持仓风格偏大盘混合+大盘成长（感觉有一些风格漂移）。对于“量化”基金，我可能会对全市场“量化基金”放在一起筛选，我印象中比较优秀的量化基金有招商量化精选股票A（001917），很巧这只基金的业绩基准也是对标中证500指数的，我们来比较一下。

数据来源：东方财富Choice数据

数据来源：东方财富Choice数据

经过比较（下图），我个人觉得如果喜欢对标中证500指数的“量化”基金，可以考虑招商基金王平的基金，申万菱信量化小盘股票(LOF)A（163110）有一些风格漂移。

数据来源：东方财富Choice数据

数据来源：东方财富Choice数据

查询今年的基金年报，王平持有自己的基金超过100万份，单位净值2.0318，如果王平持有份额未发生变化，则持有超过203.18万元，且机构投资者持有比例也不低，达到了49.31%。

03

上任满三年的7位基金经理

剔除基金经理年限不足三年，或者上任时间不足三年的三位基金经理郑诗韵、张弘、俞诚，我们接着看看上任时间超过三年的7只基金：

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

上任时间最晚的是韩创，上任时间2019年1月10日，记住这个时间，我按照这个时间为起点，给这7只基金拉一下风险收益数据。考虑到时间超过三年，是能反映出各位基金经理中期业绩情况的。

7只基金按照区间2019年1月10日~今年8月3日的涨幅排序如下，韩创、蒋璆的业绩做到了三年多三倍，还是比较厉害的。排名倒数的是两只规模超级大的基金，谢治宇和萧楠。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

从目前机构投资者占比来看，刘鹏、蒋璆、韩创这三位基金经理相对更受到机构认可，当然谢治宇和萧楠的规模太大了，可能也拖累了“机构占比”这个指标。

从单只基金的规模来看，谢治宇、萧楠的基金规模有点“庞大”了，我个人不太建议新买入，虽然我个人还是比较喜爱谢治宇的。

目前我个人比较喜欢的是机构占比在20%以上，满足要求的有韩创、蒋璆、刘鹏、李晓星四位基金经理。

在规模方面，首先基金经理在管总规模最好不要太大，谢治宇、萧楠、李晓星的在管总规模太大了，选择要相对谨慎一些。且从基金经理在管数量来看，李晓星在管数量已经超过10只。所以满足要求的可能只剩下韩创、蒋璆、刘鹏三位基金经理。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

其次，单只基金规模我一般控制在50亿以下的基金。韩创、蒋璆、刘鹏的基金规模只有蒋璆满足，但考虑到韩创、刘鹏的业绩确实优秀，虽然规模达到了103.50亿元和83.81亿元，但机构占比方面并没有因为规模变大而降低，这个时候可以看看基金的风格是不是大盘风格，如果是大盘风格，则规模可以放宽一些。

数据来源：东方财富Choice数据

数据来源：东方财富Choice数据

经过查询，这两只基金的持股风格都是偏大盘的，所以规模放宽一些也没太大问题。

接下来对个人比较有意向的三只基金查询基金经理的自购情况，查询今年的基金年报，韩创并不持有自己在管的大成新锐产业混合（090018），蒋璆也不持有自己在管的华安动态灵活配置混合A（040015），刘鹏也不持有自己在管的交银先进制造混合A（519704）。所以挺遗憾的，没有发掘到自己理想的基金——机构占比大于20%，基金经理在管总规模最好小一些，比如不足200亿元，单只基金的规模小于50亿元，如果是大盘风格可适当放宽，基金经理有自购……

我们选择基金，可以看基金的名称和业绩基准、风格，在同风格里找自己心仪的基金，比如刘鹏的交银先进制造混合A（519704），我心目中比较优秀的“制造”基金还有广发李巍的广发制造业精选混合A（270028），招商王景的招商制造业混合A（001869）……这两只基金在机构占比、规模、基金经理自购方面都是符合我的要求的，李巍和王景持有自己的基金都超过百万份（查询今年的基金年报），如果基金经理截至目前持有份额未发生变化，则意味着李巍持有自己的基金超过710.50万元，王景持有超过266万元（下表显示单位净值分别是7.1050、2.6600）。将三只基金放在一起比较，可以看到广发李巍的业绩更优秀。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

三只基金机构占比最低的是广发制造业精选混合A，但也达到了31.55%，各方面的数据不比刘鹏的交银先进制造混合A（519704）差。

数据来源：东方财富Choice数据

小结：我只摆了摆数据，从数据来看，按照我的个人喜好，我会放弃郑诗韵的基金，因为基金经理年限不足3年，历史业绩比较短。张弘的信诚周期轮动混合(LOF)A（165516）业绩、机构投资者持有比例等各方面数据还是不错的，和蔡目荣的华宝资源优选混合A（240022）进行比较也没有落后多少，可惜的是张弘并不持有自己的基金。申万菱信量化小盘股票(LOF)A（163110）业绩对标中证500指数，且是量化基金，但是业绩各方面不如王平的招商量化精选股票A（001917），我个人偏好王平。

其它7只基金，虽然各方面的业绩还是不错的，其实优缺点都有，就看您比较看中哪方面的数据。我个人新增资金偏好的是机构投资者占比大于20%，基金的规模相对不是太大的基金，最好基金经理还有自购行为，这7只基金都不满足要求。

04

额外的数据

因为筛选对比上面7只基金的过程中，拉了全市场基金2019年1月10日~今年8月3日的区间业绩，索性对全市场的做一下筛选。要求基金的类型是偏股混合型、灵活配置型、普通股票型，基金规模合并值小于50亿元，基金经理上任时间在2019年1月10日（含）之前，区间业绩大于120%，机构投资者持有比例大于20%，区间最大回撤小于-35%，夏普比率大于1.40，满足条件的只有14只基金，分享一下他们的数据。

14只基金按照区间涨幅展示如下，业绩排名靠前的有蒋璆、周海栋、王伟。綦缚鹏的各方面数据都不错。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

还是按照上表的顺序，展示基金经理任职回报、基金经理年限、任职基金的数量等信息如下。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至今年8月3日

这14只基金值得好好研究。

声明一点，我的文章基本是我的梳理笔记，我不对读者推荐基金，我只客观展示一些基金数据，如果您因为我的文章而买入基金，决定都是您自己的，挣钱了是你的实力，亏钱了也别怪我。当然，我打心底希望您能挣钱。

信息量都在文中，本文仅是个人投资思考和阶段性梳理，不构成投资建议。

免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎

好了，这篇文章就和大家分享到这里，希望可以帮助到大家。另外，想要实现投资稳定盈利，建议大家可以多学习一些相关的课程内容，这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课：https://ke.iya88.com/，里面提供了全网最全最实战的课程，很多大佬都是该网站的会员，抓紧收藏起来吧！