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债券基金怎样盈利更稳固，债券基金怎样盈利更稳固呢？

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钱如故

债券基金怎样盈利更稳固，债券基金怎样盈利更稳固呢？

写在前面

市场跌的劈里啪啦，我想很多投资者是第一次经历这么惨烈的市场再教育，尤其那些2019-2021盲目自信，拿出固收的钱买了权益基金的人们！到了今天，大家可能又想回归到稳健一点的产品，银行理财太低，又不愿意再投权益，所以，二级债基和偏债混合变成一个最适宜的品种。

今天，让我们看一看，是否可以找到一个给大家。

截至今年3月12日，目前市场上一共有2074只二级债基+偏债混合基金份额（包括ABCDEFG各种份额），统计时间是2019/1/1-2022/3/12，

第一步，按照最大回撤排序

第二步，剔除没有数据的基金份额

第三步，剔除最大回撤超过-3%的份额

第四步，按照年化波动率排序

第五步，剔除没有数据的份额

第六步，剔除年化波动率超过10%的份额

第七步，按照基金总规模排序，剔除规模小于2亿的份额

剩余基金份额中，有三年完整业绩的只有59只

第八步，我们找出2019、2020、2021连续三年，每年的的收益都在5%以上的基金份额，只有18只符合条件。这18只基金份额今年的收益目前都在-0.76%至-2.58%之间。

第九步，剔除其中具有封闭期和暂停申购的份额，剩余16只

第十步，剔除近三年变更过基金经理的份额

第十一步，剔除规模超过100亿的基金份额，剩余13只

第十二步，选出2019、2020、2021三年每年收益都在前8名的基金份额，最终，有三只基金，5只基金份额入选，名单如下：

债券基金怎样盈利更稳固，债券基金怎样盈利更稳固呢？

我们PK一下三只基金，只用C份额，

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从收益的角度，华夏睿磐泰利C今年以来、近3月、近1年、近2年、近3年都第一，海富通稳固收益最后，但是，海富通稳固收益是二级债基，而华夏睿磐泰利C和国寿安保稳寿C是偏债混合基金。我们展开看一下：

一、华夏睿磐泰利C

1、基金经理

宋洋，5.32年投资经理年限，目前管理6只基金，总管理规模70.29亿，自2018年4月10日起独自管理该基金至今，其管理的大部分产品排名靠前，感觉很靠谱的样子。

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2、年度收益

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该产品2019、2020、2021分别取得了10.17%、15.21%和10.27%的绝对收益，绝对收益特征明显。

3、该基金总规模9.81亿元，规模适宜。

4、动态回撤

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该基金动态回撤发生在2018/10/24，达到了-4.27%，2019年以来，大部分的回撤不超过-2%，作为一只偏债混合型基金，回撤控制还是不错的。

5、资产配置

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股票仓位长期维持在20%以下，最新13.69%，债券仓位维持在80%以下，最新78.61%。

6、重仓持股

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我们看了一下重仓持股，基本都是沪深300指数成分股，所以权益部分可能配沪深300指数主要成分股，通过择时来获取超额收益。

7、券种配置

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券种配置来讲，主要是信用债和利率债切换，而且，利率债的占比不少，有一丢丢的可转债，所以策略还是比较灵活的。

8、投资人结构

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大部分的时间都有机构客户，截至今年6月末，机构客户占比61.02%。

二、国寿安保稳寿C

1、基金经理

该产品由两位基金经理共同管理，其中，李一鸣自2017年8月1日起就管理该产品；张标自2019年8月9日开始共同管理该产品。

李一鸣具有7.14年投资经理经验，管理总规模264.39亿元，目前管理8只基金。管理产品中的偏债混合型基金业绩排名均比较靠前。

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张标具有3.94年基金经理年限，目前管理3只基金，总管理规模24.24亿元，管理产品业绩如下。

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2、单年度收益

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2018-2021都取得了正收益，分别是0.26%、11.40%、17.51%和7.58%，不错不错！

3、产品最新规模9.88亿元，规模适宜。

4、动态回撤

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李一鸣管理期间的最大回撤发生在2018年7月4日，达到了-3.43%，有小部分的时间在-2%以上，感觉回撤比华夏睿磐泰利C略大一点。

5、资产配置

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同样，股8债2的配置，股票仓位略有波动，最低的时候只有8.15%（2018年末），最高20.5%（2020年Q3末）。

6、重仓持股

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这只基金的重仓持股有3只不是沪深300指数的成分股。

7、行业配置

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电子26.17%、银行12.50%、家用电器7.22%，明显和沪深300指数成分不同（沪深300指数成分消费是大头），主动管理的概率更大！

8、券种配置

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明显的看到，2020年之前信用债为主，2020年之后，利率债的占比显著增加，目前主要是利率债为主，一丢丢一丢丢的可转债，利率债占比较大，波动会增大一些，安全性较高（不会违约）

9、持有人结构

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同样，机构投资者占比为61.02%，对于固收类产品，有机构投资人在里面也是一个不错的选择。

三、海富通稳固收益

1、基金经理

该基金由两位基金经理共同管理，其中陈轶平自2015年12月18日起开始管理该基金，江勇自2020年10月29日起共同管理该基金。

陈轶平，8.54年投资经理年限，目前管理12只基金，总管理规模172.63亿元，债券老手，不过管理的二级债基排名并非特别靠前。

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江勇，3.95年投资经理年限，目前管理12只基金，总管理规模54.80亿元。其管理的ETF基金居多，二级债基排名也不是特别靠前。

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2、年度收益

债券基金怎样盈利更稳固，债券基金怎样盈利更稳固呢？

该产品2016至20216个年度分别取得了-6.90%、-4.21%、4.94%、10.72%、7.87%和8.53%的正收益。感觉2016-2017表现不好，基本在倒数，2018年开始排名有了一定提升。

3、产品规模

截至今年末，该产品规模38.69亿元，还是比较舒适的。

4、动态回撤

债券基金怎样盈利更稳固，债券基金怎样盈利更稳固呢？

从回撤数据明显可以看出，该产品改变过投资策略，2020年之前，回撤较大，今年开始，回撤减少到-3%以内。

5、资产配置

债券基金怎样盈利更稳固，债券基金怎样盈利更稳固呢？

股票仓位大部分时间不超过15%，债券仓位在70%-95%，股票仓位有择时动作在里面。2018Q1，股票仓位0.37%，2020Q3，股票仓位17%。

6、重仓持股

债券基金怎样盈利更稳固，债券基金怎样盈利更稳固呢？

2021Q4的重仓持股全部都是沪深300指数成分股，权益部分可能采取的是沪深300成分股择时的策略，这是比较成熟的一种策略。

7、券种配置

债券基金怎样盈利更稳固，债券基金怎样盈利更稳固呢？

信用债+利率债+可转债的策略，这种策略和前面两个不太一样，更加灵活，尤其加入了一定的可转债。

8、持有人结构

债券基金怎样盈利更稳固，债券基金怎样盈利更稳固呢？

明显是一只机构定制产品，机构占比超过86.30%。

好了，亲爱的投资者，以上三只偏债基金是我们经过严密筛选最终选出的产品，从本心来说，前两只的指标更加优秀。不知道您是否会考虑呢？或者您觉得还有哪些地方没有考虑到，欢迎留言告诉我们答案。

如果您受够了最近的市场下跌，又不满足银行理财，认真读读这篇文章吧！

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好了，这篇文章就和大家分享到这里，希望可以帮助到大家。另外，想要实现投资稳定盈利，建议大家可以多学习一些相关的课程内容，这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课：https://ke.iya88.com/，里面提供了全网最全最实战的课程，很多大佬都是该网站的会员，抓紧收藏起来吧！

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