1. 钱如故首页
  2. 基金投资

用什么指标看是不是一只好基金，用什么指标看是不是一只好基金经理？

用户投稿 • • 基金投资 • 阅读 368
钱如故

用什么指标看是不是一只好基金，用什么指标看是不是一只好基金经理？

风险收益比，一个与基金持有体验密切相关的衡量标准。

它可以帮助基民在自己的风险承受范围内，寻找到收益更高的扛把子基金：

用什么指标看是不是一只好基金，用什么指标看是不是一只好基金经理？

红框中的基金性价比更高

风险指标夏普比率卡玛比率索提诺比率

不论是公募还是私募，想要找到这些高性价比基金，就要学会看风险收益相关的3个指标：

夏普比率、卡玛比率、索提诺比率。

风险指标夏普比率卡玛比率索提诺比率

01.

先说说 夏普比率

夏普比率计算公式：

（投资组合预期收益-无风险收益）/投资组合标准差

无风险收益，一般为10年期国债收益率、1年期定期存款基准利率等

它反映的是，基金承担1单位风险波动的情况下，能够获得的超额收益有多少。

风险指标夏普比率卡玛比率索提诺比率

夏普比率越高，说明在风险相同时超额收益越高，所以一般数值越大越好。

夏普比率可以在私募排排网等网站查看：

用什么指标看是不是一只好基金，用什么指标看是不是一只好基金经理？

图中基金仅做举例不构成购买建议

以公募基金举例来看：

风险指标夏普比率卡玛比率索提诺比率

私募排排网数据显示，近3年兴全合润的夏普比率为0.82，而兴全合宜的夏普比率为0.64。

所以同为谢治宇管理的基金，兴全合润的性价比更高。

02.

容错率低版 卡玛比率

卡玛比率计算公式：

区间年化收益率/区间最大回撤

卡玛比率反映的是基金每承担1单位回撤能获得多少收益。

和夏普比率同为衡量基金收益和风险性价比的指标，但相比夏普比率，卡玛比率更严格。

不管基金收益曲线走得多好，只要出现一次较大的回撤，卡玛比率就可能会受到较大的影响，所以用来衡量稳定性比较高的固收+基金更方便。

同样的，卡玛比率越高，相同区间的风险波动下收益越高，所以卡玛比率也是越大越好。

卡玛比率可以在私募排排网app查看：

用什么指标看是不是一只好基金，用什么指标看是不是一只好基金经理？

风险指标夏普比率卡玛比率索提诺比率

具例来说：

私募排排网数据显示，兴全合润近3年的卡玛比率为0.46；兴全合宜近3年的卡玛比率为0.34。

兴全合润的卡玛比率更大，承担1单位的回撤时能获得的收益也更多。

03.

升级版 索提诺比率

索提诺比率公式=

（投资组合预期收益-无风险收益）/投资组合下行标准差

索提诺比率反映的也是承担1单位波动时能获得多少收益。

只不过这个单位波动指的是下行波动。因为上行波动表示收益上涨，并不是真正意义的风险波动，所以考虑下行波会让指标更精确。

可以说索提诺比率是夏普比率的进阶版，同样的，索提诺比率也是越大性价比越高。

如果想查看索提诺比率，可以在私募排排网app查看：

用什么指标看是不是一只好基金，用什么指标看是不是一只好基金经理？

以上，就是反映基金风险收益性价比的三个指标了，每个指标各有特点，不过也需要大家注意：

1）三大指标都没有标准值，只适合将对比不同基金的指标。

2）在利用指标进行对比时要注意选取同类型的基金，否则就没有意义。

3）这些比率反映的是基金等投资组合的历史表现，只能作为参考的依据之一。

基金的数据指标对于大家在精进选基的时候非常重要，它们可以帮助基民选择性价比更高的基金，也能够帮助基民更加了解自己的基金，从而坚定持有。

用什么指标看是不是一只好基金，用什么指标看是不是一只好基金经理？

好了，这篇文章就和大家分享到这里，希望可以帮助到大家。另外，想要实现投资稳定盈利，建议大家可以多学习一些相关的课程内容，这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课：https://ke.iya88.com/，里面提供了全网最全最实战的课程，很多大佬都是该网站的会员，抓紧收藏起来吧！

本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至 yingxiaoo@foxmail.com 进行举报，一经查实，本站将立刻删除。如若转载，请注明出处：https://www.qianguzi.com/14460.html

赞 (0)
用户投稿
上一篇 2022年9月11日 pm6:21
下一篇 2022年9月11日 pm6:41

相关推荐