怎么快速看懂财务报表?熟读这几个指标最重要!

钱谷子
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2021年3月9日17:15:46 评论 440 次浏览

怎么快速看懂财务报表?熟读这几个指标最重要!

说起财务报表,很多小伙伴是发怵的。有个朋友特别害怕看财务报表,“一行行数字,一个个专业的术语,看着就很难懂。财报很难,投资更难。如果你不想成为任人宰割的韭菜,不想被假象所迷惑,希望自己像巴菲特一样练就一双火眼金睛,那么第一步就是要学会读财报。钱谷子就给大家介绍几个概念,帮助大家轻松看懂财报,不错过任何一个好公司。

 

第1:三张主流的财务报表

我们通常所指的财务报表,不是一张,而是三张:资产负债表,损益表(又叫利润表),和现金流量表。

1、资产负债表

资产负债表是一家公司的家底,它让你看到一家公司的“高矮胖瘦”。你可以把这张表从中间切一刀,左边告诉你家底有多厚,这就是资产;右边告诉你购置这些家底的钱从哪里来。

(注:图片来自网络,仅作示意)
资产减去负债就是企业的净资产,又叫所有者权益。如果这是一家股份制的有限责任公司,所有者权益就是股东权益。资产负债表最重要的原则,就是永远左右平衡的等式:资产=负债+所有者权益

举个例子,你有5万,借了朋友5万,开了一家包子铺。包子铺里的设备、原材料、成品,也许还有一些流动的资金,这些就是你的资产。这10万块中,你自有的5万就是最初的所有者权益,借来的5万就是负债,即资产10万=负债5万+所有者权益5万。

2、损益表

损益,也就是利润,等于收入减去费用。通过损益表,你能看出来:一家公司的主要收入来自哪里?主营收入外,有没有投资收益,或者其他营业外的收入?成本结构如何?直接销售费用、管理费用、财务费用占比多少?交了多少税?公司净利润是多少?

通过损益表,我们能知道哪些产品在为公司赚钱,赚了多少钱,亏了多少钱。需要注意的是,有些公司的报表中报告了正的利润,不代表公司就经营良好。有一些公司会通过出售房产的方式来提高利润,甚至还能扭亏为盈。

3、现金流量表

现金流量表关注最直接的东西——现金,并告诉你钱在哪儿。现金只有两种方向,流入和流出。种类只有三种,经营现金流、投资现金流和筹资现金流。

对于一个企业来说,没有利润不是致命的。很多互联网公司,前几年都没有利润。但如果没有现金流,连一个月都撑不下去。所以,现金流量表是一张关乎企业生死存亡的报表。

 

第2:财务报表的重要性

在企业内部,财务报表能够体现公司经营的实时动态。企业管理者会根据需要抓取数据,进行管理和决策。在企业外部,财务报表能用来和投资者进行沟通。看到这里可能有很多小伙伴会问:“为什么需要财务报表来进行沟通呢?”

钱谷子给大家举个例子,大家就懂了。

假设你现在想买一家生物医疗上市公司的股票,市面上有很多选择,但这些企业质量差别很大。虽然这些企业很清楚他们的质量如何,但问题是你作为买方并不清楚。你的时间和精力都是有限的,不可能亲自去走访每一家企业。

那怎么解决这个问题呢?很简单,仔细阅读企业的财务报表就可以。通过这种方式,你可以很快判断出这家公司的好坏。正因为财务报表如此重要,所以财报的首要原则就是真实性。

不过真实不代表全部,因为财务报表是根据会计准则编制的,而任何准则都有局限性,一家企业不可能被完整地装进财务报表里,比如资产。高科技企业最有价值的资源不是厂房设备,而是技术、研发、人才这些无形资产。由于无法精细量化,所以我们就不能只靠财报数据来判断了。

 

最后钱谷子想说,从财务数据中我们能透视企业利润的虚实,评估企业管理绩效,洞察企业的风险。别人都能看明白的事,你也能看明白,这不叫水平。别人看着挺好的事,你发现问题,这才是你的水平。

我们常说,不懂的公司不要投资,而财报就是我们了解一家公司的钥匙之一。如果对财报感兴趣,一定要跟上咱们的财报课程,里面会有更多你想了解的内容~

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