指数基金定投20年利弊，指数基金定投20年利弊有哪些？-钱如故

指数基金定投20年利弊，指数基金定投20年利弊有哪些？

靠不靠谱更多的不是由指数本身决定，而是由我们“普通人”的认知决定，我在这么多年和“普通人”接触下来，都会发现几个通病：

① 跌了慌，涨了狂！这主要是不明白指数投资的两个逻辑：指数不灭和低买高卖！

指数不灭的以上是指数本身只要股市存在，那么指数是不会消失的，如果我们持有的指数跌了的话，也不要担心跌不见了，跌消失了！

低买高卖，这里的低，不仅是股价低，也是估值低，在估值低位的时候买入和定投，然后静待价值回归指数上涨，这样我们就会赚取指数上涨带来的利润。

很多人是不明白低买高卖的逻辑，自然很多时候也就出现了高买低卖的悲惨遭遇！

② 没有一个很好的机会（规划），这样的结局往往是断粮。

很多人都希望能买在最低点，如果在最低点买入，那么就是可以直接浮盈一生，但是在股市中，这种机会基本不可能，可能恰巧有一次你买在了最低点，相信我和你的实力没什么关系，更多的是运气。

既然我们不能买在最低点，那么买入多少是个问题，这里就需要对我们的资金情况进行规划。

如果是定投，就要计划好每期定投的份额，能不能坚持住的问题。

如果是有一笔资金，这个时候也是需要做好规划，比如按照股债指标进行配置，网格买入等思路，都是需要考虑的，自己不同，可以试着找一些比较专业的人做个规划！

比如我自己，很多时候都是建仓，然后按照股债利差指标做股票配置，然后在根据市场情况做网格买入，每周会有一次定投，这样可以平滑成本。

总结思路就是：建仓、网格买入、每周定投

如果你能看透我说的这两点，第三点就很能够做到。

③ 坚持和耐心

按照A股市场的尿性，基本是80%的时间都是在磨底，不管怎么分析，他依旧是在磨底，而只有20%的时间是在上涨。

天选之子，可能是在买入后就涨，但是很多人相信没这个命，就算有这个命，靠运气赚的钱，也会靠实力亏回去的。

所以，对于“普通人”我们只能等和不断的坚持，等=耐心！

弄懂这三点理念后，我们需要做的就是很好的理解怎么投资，投资什么了！相信我，上面的三点，比下面的任何一点都重要。

在领悟了上面三点后，需要做的就是了解一些指数的基本情况。

一：指数的分类

指数主要分为宽基指数和行业指数，而我们现在讨论的主要是宽基指数，宽基指数主要有：A股的、港股的和美股的。

A股的核心宽基指数主要有：上证50、沪深300、中证100、中证500、中证1000、创业板50和科创50，当然还有很多其他宽基指数，我主要是捡重要的来说。

具体指数的含义，可以看看我之前写的这篇文章

主要宽基指数和指数增强基金投资全解析，值得收藏！

港股指数和美股指数统称为跨境指数，主要有恒生指数、互联网科技相关指数（恒生科技指数，互联网科技业指数和中概股50指数）、美股指数（标普500指数和纳斯达克指数），

这几个我这里主要介绍下

跨境指数主要以港股和美股为主，港股指数中规模较大的为：恒生指数、恒生科技业指数和恒生科技指数，美股指数中主要以纳斯达克100指数和标普500指数为主，两者均包含的就是赫赫有名的中概股指数，又称互联网50指数。
恒生指数是衡量香港股市行情的重要指标，由恒生指数有限公司编制，以香港股票市场上的50家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数。
恒生指数是代表整体香港市场的重要指数，其类似于国内的沪深300指数或上证50指数。
标普500指数是美国股市大型股指数的代表，又因其覆盖市值之广，被广泛认可为最能代表整个美国股市的指数。
简单的理解标普500指数就相当于我们国内的沪深300指数，但是其成立时间更长。

纳斯达克100指数是美国纳斯达克100只最大型本地及国际非金融类上市公司组成的股市指数，以市值作基础，并以一些规则平衡较大市值股份造成的影响。
我们耳熟能详的苹果公司等科技型公司都是纳斯达克100指数的权重股，其成长性类似于国内的创业板指数，当年创业板指数也是为了对标纳斯达克指数，只是一直都遥不可及。

互联网科技业指数选取恒生综合指数中，行业分类为资讯科技业的成份股纳入恒生互联网科技业指数，以反映互联网和科技板块港股上市公司的整体表现。
恒生科技指数由30家最大的香港上市科技企业组成。
互联网50指数选取海外交易所上市的50家中国互联网企业作为样本股，互联网50指数成分股来自于港股、纽交所和纳斯达克交易所。

关于几个跨境指数的分析
1、对比恒生科技指数、互联网科技业指数和互联网50指数，其重要的成分股都是以国内互联网科技公司为主，如阿里巴巴、腾讯、小米等，只是权重和上市地不同。
恒生科技指数和互联网科技业指数的成分股均是在香港上市，而互联网50主要的成分股在美股上市。
三个指数的优劣并没有太多的办法比较，但是从当前的市场环境看，可能在港上市的公司会好些，我个人更偏向于恒生科技指数。
2、对比恒生指数和恒生科技指数（恒生科技业指数），并没有太多的对比性，可以理解为恒生指数为宽基指数，而恒生科技指数为在港上市的互联网科技行业指数。
自然从弹性和成长性来看，恒生科技指数（恒生科技业指数）会弹性更高，波动性更大，成长性会更强。
3、对比标普500指数和纳斯达克100指数，更容易理解的是标普500指数类似于国内的沪深300指数，而纳斯达克100指数类似于国内的创业板指数。
从成长性看，自然纳斯达克100指数的成长性更高，波动性更大而标普500指数小一些。

二：指数增强基金

对于有些指数，我们是觉得可以同样情况下，获得更好的收益，这里就涉及到指数增强基金了。

之前写过一篇相关文章，可以作为参考，这里主要说说结论

对比宽基ETF，用数据看指数增强基金的超额收益

我在PPT中对比了中证500的主流ETF、ETF联接基金和指数增强基金的收益统计，可以先感受下。

两个指数增强基金和指数ETF做对比，可以发现近三年的收益情况差别，确实是比较大的，西部利得中证500指数增强基金的收益是87.18%，而南方中证500ETF的收益才14.86%。

看回撤，原本以为在同类品种下，收益高，那么回撤就比较大，但是数据统计下来，中证500ETF的回撤居然还比中证500指数增强基金的回撤高一些，或者说是打了个平手。

再看下近三年的收益曲线，可以很明显的感受，中证500指数增强基金的收益一直高于中证500ETF的收益曲线。

真的是不对比不知道，一对比吓一跳，相同风险情况下，指数增强的收益是显著高于指数ETF的。

宽基指数增强基金的指数标的有：上证50、沪深300、中证500、中证1000和创业板50指数。

统计了下近三年，这类基金的对比表格。

指数增强基金真的时时都能获得超额么？

答案是否定的，指数增强基金如果选择错了，或者有些品种的指数增强就不一定会跑赢指数。这里我重新梳理了下各个一些优质指数增强基金和指数ETF做对比。

主要思路：先筛选了一批优质的指数增强基金，再将其特征与主流的指数ETF和指数做对比，重点观察其近三年收益率、年化收益率和夏普比率。

通过对比可以看到，中证500、中证1000和沪深300这三个主流的指数基金的增强型是优于指数ETF的。

上证50指数的增强基金也是强于指数ETF，但是对于创业板50指数，其增强基金却并没有跑赢创业板50ETF。

总结下来，增强基金是可以强于指数ETF的，但是并不是都能够跑赢，而且对于不同的指数增强基金本身也是有比较大的差别。

三：如何买卖

是不是觉得指数增强基金是很明显强于指数基金的，但是指数增强基金的指数品种并不是很多，同样，就算了解了，也没什么用，还是需要领悟我在文章前面说的一个逻辑：低买高卖！

也就是如何买和如何卖的问题！

这篇文章的后面其实也是详细介绍了怎么买卖的问题，文章的第三部分：指数交易篇

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简单的说下

第一步还是需要了解指数的本质的特征：不灭、波动和趋势向上！

不灭：宽基指数是不会因为其中的个股消失而消失，它是一个迭代的过程，是一直长存的！

波动：宽基指数会随着市场和经济的周期变动而波动，但是整体会有价值回归的过程。

趋势向上：虽然宽基指数整体是有波动的，但是随着时间的推移，其整体的点位是向上的，最低点是不断抬高的。

第二步：了解指数特征：指数的组成部分、指数的风险收益特征、指数的估值和业绩情况、指数的业绩指标！这些文章中都有详细解释。

第三步：学会看懂估值百分位、学会看懂净资产收益率、学会低估买入和高估卖出，学会坚持和耐心。

掌握了这三步，我相信指数基金的整体投资逻辑就算学会了。实践出经验，还是要在实践中不断摸索！

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好了，这篇文章就和大家分享到这里，希望可以帮助到大家。另外，想要实现投资稳定盈利，建议大家可以多学习一些相关的课程内容，这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课：https://ke.iya88.com/，里面提供了全网最全最实战的课程，很多大佬都是该网站的会员，抓紧收藏起来吧！
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指数基金定投20年利弊，指数基金定投20年利弊有哪些？

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