指数基金定投20年利弊,指数基金定投20年利弊有哪些?

钱谷子公众号

指数基金定投20年利弊,指数基金定投20年利弊有哪些?

靠不靠谱更多的不是由指数本身决定,而是由我们“普通人”的认知决定,我在这么多年和“普通人”接触下来,都会发现几个通病:

跌了慌,涨了狂!这主要是不明白指数投资的两个逻辑:指数不灭和低买高卖!

指数不灭的以上是指数本身只要股市存在,那么指数是不会消失的,如果我们持有的指数跌了的话,也不要担心跌不见了,跌消失了!

低买高卖,这里的低,不仅是股价低,也是估值低,在估值低位的时候买入和定投,然后静待价值回归指数上涨,这样我们就会赚取指数上涨带来的利润。

很多人是不明白低买高卖的逻辑,自然很多时候也就出现了高买低卖的悲惨遭遇!

② 没有一个很好的机会(规划),这样的结局往往是断粮。

很多人都希望能买在最低点,如果在最低点买入,那么就是可以直接浮盈一生,但是在股市中,这种机会基本不可能,可能恰巧有一次你买在了最低点,相信我和你的实力没什么关系,更多的是运气。

既然我们不能买在最低点,那么买入多少是个问题,这里就需要对我们的资金情况进行规划。

如果是定投,就要计划好每期定投的份额,能不能坚持住的问题。

如果是有一笔资金,这个时候也是需要做好规划,比如按照股债指标进行配置,网格买入等思路,都是需要考虑的,自己不同,可以试着找一些比较专业的人做个规划!

比如我自己,很多时候都是建仓,然后按照股债利差指标做股票配置,然后在根据市场情况做网格买入,每周会有一次定投,这样可以平滑成本。

总结思路就是:建仓、网格买入、每周定投

如果你能看透我说的这两点,第三点就很能够做到。

③ 坚持和耐心

按照A股市场的尿性,基本是80%的时间都是在磨底,不管怎么分析,他依旧是在磨底,而只有20%的时间是在上涨。

天选之子,可能是在买入后就涨,但是很多人相信没这个命,就算有这个命,靠运气赚的钱,也会靠实力亏回去的。

所以,对于“普通人”我们只能等和不断的坚持,等=耐心!

弄懂这三点理念后,我们需要做的就是很好的理解怎么投资,投资什么了!相信我,上面的三点,比下面的任何一点都重要。

在领悟了上面三点后,需要做的就是了解一些指数的基本情况。

一:指数的分类

指数主要分为宽基指数和行业指数,而我们现在讨论的主要是宽基指数,宽基指数主要有:A股的、港股的和美股的。

A股的核心宽基指数主要有:上证50、沪深300、中证100、中证500、中证1000、创业板50和科创50,当然还有很多其他宽基指数,我主要是捡重要的来说。

具体指数的含义,可以看看我之前写的这篇文章

主要宽基指数和指数增强基金投资全解析,值得收藏!

港股指数和美股指数统称为跨境指数,主要有恒生指数、互联网科技相关指数(恒生科技指数,互联网科技业指数和中概股50指数)、美股指数(标普500指数和纳斯达克指数),

这几个我这里主要介绍下

跨境指数主要以港股和美股为主,港股指数中规模较大的为:恒生指数、恒生科技业指数和恒生科技指数,美股指数中主要以纳斯达克100指数和标普500指数为主,两者均包含的就是赫赫有名的中概股指数,又称互联网50指数。
恒生指数是衡量香港股市行情的重要指标,由恒生指数有限公司编制,以香港股票市场上的50家上市股票为成份股样本,以其发行量为权数的加权平均股价指数。
恒生指数是代表整体香港市场的重要指数,其类似于国内的沪深300指数或上证50指数。
标普500指数是美国股市大型股指数的代表,又因其覆盖市值之广,被广泛认可为最能代表整个美国股市的指数。
简单的理解标普500指数就相当于我们国内的沪深300指数,但是其成立时间更长。

纳斯达克100指数是美国纳斯达克100只最大型本地及国际非金融类上市公司组成的股市指数,以市值作基础,并以一些规则平衡较大市值股份造成的影响。
我们耳熟能详的苹果公司等科技型公司都是纳斯达克100指数的权重股,其成长性类似于国内的创业板指数,当年创业板指数也是为了对标纳斯达克指数,只是一直都遥不可及。

互联网科技业指数选取恒生综合指数中,行业分类为资讯科技业的成份股纳入恒生互联网科技业指数,以反映互联网和科技板块港股上市公司的整体表现。
恒生科技指数由30家最大的香港上市科技企业组成。
互联网50指数选取海外交易所上市的50家中国互联网企业作为样本股,互联网50指数成分股来自于港股、纽交所和纳斯达克交易所。

关于几个跨境指数的分析
1、对比恒生科技指数、互联网科技业指数和互联网50指数,其重要的成分股都是以国内互联网科技公司为主,如阿里巴巴、腾讯、小米等,只是权重和上市地不同。
恒生科技指数和互联网科技业指数的成分股均是在香港上市,而互联网50主要的成分股在美股上市。
三个指数的优劣并没有太多的办法比较,但是从当前的市场环境看,可能在港上市的公司会好些,我个人更偏向于恒生科技指数。
2、对比恒生指数和恒生科技指数(恒生科技业指数),并没有太多的对比性,可以理解为恒生指数为宽基指数,而恒生科技指数为在港上市的互联网科技行业指数。
自然从弹性和成长性来看,恒生科技指数(恒生科技业指数)会弹性更高,波动性更大,成长性会更强。
3、对比标普500指数和纳斯达克100指数,更容易理解的是标普500指数类似于国内的沪深300指数,而纳斯达克100指数类似于国内的创业板指数。
从成长性看,自然纳斯达克100指数的成长性更高,波动性更大而标普500指数小一些。

二:指数增强基金

对于有些指数,我们是觉得可以同样情况下,获得更好的收益,这里就涉及到指数增强基金了。

之前写过一篇相关文章,可以作为参考,这里主要说说结论

对比宽基ETF,用数据看指数增强基金的超额收益

我在PPT中对比了中证500的主流ETF、ETF联接基金和指数增强基金的收益统计,可以先感受下。

指数基金定投20年利弊,指数基金定投20年利弊有哪些?

两个指数增强基金和指数ETF做对比,可以发现近三年的收益情况差别,确实是比较大的,西部利得中证500指数增强基金的收益是87.18%,而南方中证500ETF的收益才14.86%

看回撤,原本以为在同类品种下,收益高,那么回撤就比较大,但是数据统计下来,中证500ETF的回撤居然还比中证500指数增强基金的回撤高一些,或者说是打了个平手。

指数基金定投20年利弊,指数基金定投20年利弊有哪些?

再看下近三年的收益曲线,可以很明显的感受,中证500指数增强基金的收益一直高于中证500ETF的收益曲线。

真的是不对比不知道,一对比吓一跳,相同风险情况下,指数增强的收益是显著高于指数ETF的。

宽基指数增强基金的指数标的有:上证50、沪深300、中证500、中证1000和创业板50指数。

统计了下近三年,这类基金的对比表格。

指数基金定投20年利弊,指数基金定投20年利弊有哪些?

指数增强基金真的时时都能获得超额么?

答案是否定的,指数增强基金如果选择错了,或者有些品种的指数增强就不一定会跑赢指数。这里我重新梳理了下各个一些优质指数增强基金和指数ETF做对比。

指数基金定投20年利弊,指数基金定投20年利弊有哪些?

主要思路:先筛选了一批优质的指数增强基金,再将其特征与主流的指数ETF和指数做对比,重点观察其近三年收益率、年化收益率和夏普比率。

通过对比可以看到,中证500、中证1000和沪深300这三个主流的指数基金的增强型是优于指数ETF的。

上证50指数的增强基金也是强于指数ETF,但是对于创业板50指数,其增强基金却并没有跑赢创业板50ETF。

总结下来,增强基金是可以强于指数ETF的,但是并不是都能够跑赢,而且对于不同的指数增强基金本身也是有比较大的差别。

三:如何买卖

是不是觉得指数增强基金是很明显强于指数基金的,但是指数增强基金的指数品种并不是很多,同样,就算了解了,也没什么用,还是需要领悟我在文章前面说的一个逻辑:低买高卖!

也就是如何买和如何卖的问题!

这篇文章的后面其实也是详细介绍了怎么买卖的问题,文章的第三部分:指数交易篇

主要宽基指数和指数增强基金投资全解析,值得收藏!

简单的说下

第一步还是需要了解指数的本质的特征:不灭、波动和趋势向上!

不灭:宽基指数是不会因为其中的个股消失而消失,它是一个迭代的过程,是一直长存的!

波动:宽基指数会随着市场和经济的周期变动而波动,但是整体会有价值回归的过程。

趋势向上:虽然宽基指数整体是有波动的,但是随着时间的推移,其整体的点位是向上的,最低点是不断抬高的。

第二步:了解指数特征:指数的组成部分、指数的风险收益特征、指数的估值和业绩情况、指数的业绩指标!这些文章中都有详细解释。

第三步:学会看懂估值百分位、学会看懂净资产收益率、学会低估买入和高估卖出,学会坚持和耐心。

掌握了这三步,我相信指数基金的整体投资逻辑就算学会了。实践出经验,还是要在实践中不断摸索!

更多内容,可关注公号:小谜财经行

好了,这篇文章就和大家分享到这里,希望这篇文章可以帮助到大家。想要学习更多关于股票投资、基金理财等相关的内容,微信关注 “钱谷子” 公众号,定期分享投资教程+理财书籍+交流社群,当然都是免费的! 钱谷子二维码

本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件至 yingxiaoo@foxmail.com 进行举报,一经查实,本站将立刻删除。如若转载,请注明出处:https://www.qianguzi.com/68585.html