基金定投误区有哪些方面?基金定投的三大误区!

基金定投误区有哪些方面基金定投的三大误区

01 定投是不是适合所有的市场环境?

定投虽有弱化择时的功能,但其实并不一定适合所有的市场环境。在长期上涨的牛市中,定投的效果可能没有一次性投资好,因为此时市场会持续不断创新高,定投将会越卖越贵。但除了一直上涨的市场,定投在其他市场的收益都要比一次性投资好,如长期的熊市、震荡市或者先跌后涨的市场。下面我们以中证1000指数为例验证上述观点。

1 先跌后涨的市场

中证1000指数在2010年4月到2015年4月呈现先跌后涨的趋势。假定由2010年4月16日开始定投,在每周最后一个交易日投入500元,选取2010年4月16日收盘价为基准价格,将其定为单位净值,后续交易均采取相对净值计算,并于2015年4月1日结束定投。投资期间定投的累计收益率为113.22%,一次性投资收益率为87.66%,超额收益率为25.56%。定投的年化收益率为17.20%,一次性投资的年化收益率为14.11%,年化超额收益率为3.09%,中证1000指数的定投的收益表现优于一次性投资。

基金定投误区有哪些方面?基金定投的三大误区!

2 震荡市场

中证1000指数在2017年1月到2021年12月呈现震荡上涨的趋势。假定由2017年1月20日开始定投,在每周最后一个交易日投入500元,选取2017年1月20日收盘价为基准价格,将其定为单位净值,后续交易均采取相对净值计算,并于2021年12月31日结束定投。投资期间定投的累计收益率为28.29%,一次性投资收益率为-0.96%,超额收益率为29.25%。定投的年化收益率为5.62%,一次性投资的年化收益率为-0.21%,年化超额收益率为5.83%,中证1000指数的定投的收益表现优于一次性投资。

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3 下跌市场

中证1000指数在2022年1月到2022年9月呈现明显下跌的趋势。假定由2022年1月7日开始定投,在每周最后一个交易日投入500元,选取2022年1月7日收盘价为基准价格,将其定为单位净值,后续交易均采取相对净值计算。计算期截至今日(2022年9月29日)。投资期间定投的累计收益率为-7.75%,一次性投资收益率为-18.92%,超额收益率为11.17%。定投的年化收益率为-11.03%,一次性投资的年化收益率为-26.20%,年化超额收益率为15.17%,中证1000指数的定投的收益表现优于一次性投资。这一历史区间指数整体呈现下跌趋势,定投和一次性投资均未实现正收益,但在此期间定投充分发挥了摊薄成分,分散风险的优势,跌幅远小于一次性投资,有效减少投资者在投资期间面临的损失,更好地度过下跌阶段。同时,如果不止步于今天,后续定投比一次性投资更可能会获得不错的收益。

基金定投误区有哪些方面?基金定投的三大误区!

以上三次回测结果表明,在先下跌后上涨、总体下跌或震荡的行情中,定投中证1000指数的收益表现均显著优于一次性投资收益率。在此类行情中,定投策略能够较好的发挥其摊薄成本,分散风险的优势。因此,定投虽然能弱化择时,但在开始定投前还需判断目前市场是牛市、熊市还是震荡市。

02 定投是不是适合所有的人群

定投是一种适合普通投资者的投资方式,适用范围较广,但更适合有固定收入的人群,总的来说有三类人比较适合定投:

第一:想要降低投资风险的人,定投能够分批投资,分散风险;

第二:拥有长期理财规划的人,定投是一种长期投资;

第三:没有时间理财的人,定投是一种较为简单的投资方式;

03 定投不是应该赚钱吗?为什么我亏了?

在开始定投以前,我们必须意识到定投并不能保证避免亏损。我们都知道,市场是波动起伏的,既不可能永远下跌,也不可能一直上涨。一段时期的亏损往往是由于市场的下跌,如果在市场出现下跌的时马上退出,将有可能错失逢低摊薄投资成本的机会,并真的遭受亏损。如果在市场下跌时坚持定投,能够买到更多的基金份额,当市场涨时便有机会实现盈利。总而言之,在定投出现亏损时无需过度恐慌,需冷静思考后再决定是否止损,避免因过度恐慌而错失投资机会。

定投是适合普通投资者的一种简单投资方式,希望大家能在参与定投前识破定投的三大误区,更好地参与定投,并赢得时间的玫瑰。

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