锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?

锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?
锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?

很多数据都表明,持有基金时间越长,交易次数越少,赚钱的概率越大。也有报告明确指出:“如果能管住手,收益水平就能明显提升”。

锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?

所以,部分追求高额投资收益,对自己的投资心态又不放心的小伙伴盯住了封闭基金。投资小白如何正确认识封闭基金?锁住流动性,就一定能让基民挣钱吗?今天我们聊一聊。

为什么要设计封闭基金?锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?

开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。我们日常买的基金大多是开放式基金,投资者可以随时申购、赎回。

封闭式基金,是相对于开放式基金而言的,是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金。

设定封闭期的目的在于为基金提供一个相对平稳的建仓过程,对封闭式基金而言,一旦正式成立,认购的投资者就无法在封闭期内进行赎回操作,其他场外投资者也只能等待封闭期结束后申购。还有一种流通手段是某些封闭式基金会在二级市场上市,但在二级市场交易存在折溢价现象,且出现折价的现象较为常见。

封闭基金最引人争议的持有期的设定,就像—把双刃剑,让人对它又爱又恨。

从优势出发,持有期有助于淡化短期市场波动和主动择时带来的影响,尽量避免投资者追涨杀跌,强制投资者拉长了持有时间,从而以相对高的概率获得合理收益。在实际的投资操作中,也的确有大量实例证明,封闭式基金的确可以锁定流动性

景顺长城、富国、交银施罗德三家基金公司最新联合发布的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》显示,持有时间越长,投资者平均收益率水平越高。封闭期对基民盈利体验具有正向影响。

调取近三年发行的封闭基金成交以来的收益数据,也能清楚地看到,基金收益与持有年限密切相关,2019年发行的基金中,有两只基金取得了翻倍收益。

封闭基金的解锁时机很重要锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?

看到这3年以来的封闭基金优等生,可能很多小伙伴已经开始心动了。但是我们再思考两个问题:取得可观收益的到底是因为流动性还是因为时间?开放式基金买了放在那不动,3年后,能获得的收益是多少?

这个问题,需要结合市场环境来分析。比如说过去几年,市场风格一直以抱团大盘股、抱团龙头股为主,即便今年中小盘股票在经济复苏期间更“吃香”,大盘蓝筹优势不明显的情况,2019年年初至今,大盘股代表——沪深300指数的累积收益率也能达到61.98%。

2019年发行的开放型主动管理基金成立至今收益率超200%的基金共17只,成立至今收益率超100%的基金共102只。

由此可见,基金收益和基金的基本运作方式并无密切关系。如果市场环境好,基金投资方向不跑偏,只要你坚持住不赎回,开放型基金一样给你惊喜。

可以这样说,在市场环境良好的情况下,持有时间的增加可以拉涨收益,但是保持资金一直在场赚钱也很重要,二者相辅相成才能赚到翻倍的钱。

我们再细化一下情境:

锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?

假设小王买了封闭式基金,封闭期是3年。如果能像农银汇理海棠三年定开混合那样大赚近3倍肯定开心,牺牲了流动性也是值得的。

如果小王持有期期间遇见行情震荡,封闭基金的特性使得小王被迫持有,市场行情调转向上后才开放赎回期,小王可能要感谢封闭期,让自己安然穿越熊市,获得良好收益。这也是大家青睐封闭式基金的最直接原因。

如果小王倒霉,都快到赎回期了,出现了类似2015年股市的情况,那小王一定欲哭无泪,因为如果该封闭基金没有在二级市场上市,意味着离场机会被剥夺;如果该封闭基金在二级市场上市了,而市场普遍看衰的时候就会出现散户出逃杀跌形成折价,忍痛割肉也还是血亏。

假设小李买了开放式基金,也同样买3年不松手,踩对市场风格,同样能大赚。

锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?

如果小李买了开放式基金,行情震荡完全可以趁机补仓;如果情况极端一点,也是遇见了类似2015年股市的情况,见形势不对小李有选择权,可以转头就赎回,比小王多了离场的机会。

小李的赎回行为也可以从两个角度分析,好处在于,股灾来临不至于造成太多亏损;坏处在于如果市场震荡后回升,小李将错失回头的机会。

通过小王和小李的例子,我们能看出来,市场上福祸相依,封闭基金的解锁时间很重要,牺牲了那么多流动性和选择权,赎回的时候一定是正收益吗?概率不一定发生在你身上,选择权也不在你这里。

长期投资还是要看经验和心态锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?

其实买基金这件事,我们也应该按照投资经验和投资心态来顺应其特性。具体选择方面,先考虑好资金安排,然后想清楚自己是适合买流动性更好的基金,还是适合买封闭式基金。

对于成熟的投资者来说,人家自己可以做到“拿得住”,对于这种群体,用封闭基金给流动性上锁就是减分项。

对于投资小白,或者是明知道自己赚了点钱就拿不住的投资者来说,可以在谨慎研究后,利用封闭基金的这一特性给自己流动性上锁。

我们已经能够看出来,封不封闭不是导致基金赚钱的关键变量,基金的业绩水平和风控与基金经理对市场风格的判断、投资经验、能力和投资风格之间的相关性更大。

换句话说基金本身行不行,才是赚钱的根本。因此,我们一定不要简单地将赚钱和封闭基金划等号,而是要好好考察基金经理,不要舍本逐末。

锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?

选基金时,要去了解基金公司、基金经理的能力,仔细比对他过往管理基金的情况。只有投资风格、投资策略被自己理解,投资经验和能力被自己认可,才能够放心把钱长期交给基金经理来管理。

另外,要对自己的风险承受能力有个明显的认识,投资是一个长期的过程,我们应该在做出投资决策之前,就预想到该决策产生的后果。平时购买普通商品还要各大APP来回做攻略、仔细看测评的我们,更应该在买基金这种“投资大事”上多下功夫。

最后一定要注意,切莫因为看到股市表现好,就买有概念的封闭基金。你需要考虑的是,等开放的时候,你当年的热门概念还热门吗?

(本文文字版权属招商银行所有。版权所有,未经授权不得转载。在任何情况下,本文资料中的信息或所表述的意见不构成广告、要约、要约邀请,也不构成对任何人的投资建议,仅供交流使用。)

精彩内容还没看够?来招商银行App【社区】频道,财经热点、知识干货、理财技巧全都有!小招陪你慢慢了不起~

锁定期的基金会亏吗,锁定期的基金会亏吗会亏多少?

好了,这篇文章就和大家分享到这里,希望这篇文章可以帮助到大家。想要学习更多关于股票投资、基金理财等相关的内容,请关注“钱谷子”公众号,定期分享干货知识+投资书籍+学习社群!

本站部分文章来源互联网,主要目的在于分享信息,版权归原作者所有,如有侵权请联系我们,如若转载,请注明出处:https://www.qianguzi.com/59306.html