基金资产配置分析论文，基金资产配置分析论文题目？-钱如故

基金资产配置分析论文，基金资产配置分析论文题目？
基金资产配置分析论文，基金资产配置分析论文题目？

近期市场大幅调整，今日两市超4100只股票下跌，创业板指更是大跌超3%。

不论是股民还是基民，大部分投资者都麻了。

A股反复震荡调整，小伙伴们该怎么应对呢？

这个时候，资产配置的重要性就体现出来了。

昨日，明亚基金庞世恩受邀做客中国交通广播电视台长三角频率《财经先锋》栏目，为投资者们全方位解读大类资产配置。

本次访谈分上下两部分，9月22日（下周四）15：20-15：30，欢迎大家继续收听资产配置下半部分内容~

嘉宾介绍 PROFILE

庞世恩

明亚基金量化资产配置部负责人

10年量化投研和组合管理经验

精通各类量化策略开发和组合构建

擅长量化对冲及CTA策略

以下为访谈精华内容，大家一起来看看吧~

主持人：请您先介绍一下，什么是资产配置？

庞世恩：资产配置(Asset Allocation)是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益资产与高风险、高收益资产之间进行分配。

投资者可以进行投资的资产类别很多，如股票资产、债券资产、大宗商品市场、现金类资产等。

资产配置的主要目标是在不同资产之间进行一定的配置，希望在相对有效地控制风险的前提下，获取适当的收益。

主持人：资产配置是不是可以理解为“不要把鸡蛋放在一个篮子里”？

庞世恩：是的。对于炒股的投资者来说，股票就像篮子，多选几支好股票，比单独持有一支股票要安全。

而在资产配置领域，不同种类的资产就是篮子，我们把资金投入到多种不同的资产里，也是希望能够在风险相对可控的基础上，达到资产稳健增值的目标。

主持人：集中投资某一类资产都有利弊吗？

庞世恩：是的，集中投资于股票资产，在牛市里存在获得高收益的可能，但若遇到熊市，也可能存在本金出现较大亏损。

如果集中投资于低风险资产，如货币基金，虽然本金安全，但也存在着错过其他资产收益的可能性。

所以投资需要更科学地进行资产配置，根据不同投资者的风险承受能力，来制定适合的资产配置方案，尽可能把资产回撤风险控制在投资者能承受的范围内，再去追求一定的收益率。

主持人：常见的资产配置方法有哪些？

庞世恩： 常见的资产配置方法有以下几种：

1. 等权分配

把资金大致平均分成若干等份，每一份资金投资于一种资产。

这是最简单的方式，也是一种懒人分配方式，把未知的不确定性进行平均分配了。

2. 股债分配

因为股票市场的波动风险大大高于债券市场，将较高的仓位配置在债券市场上，较低的仓位配置在股票市场上，如股债二八开、三七开、四六开等。

这样既可以获得较为稳健的债券收益，又有参与股市获利的可能性。这样的股债配置，可以平滑市场波动，提高投资性价比。

3. 风险平价流派

风险平价模型的核心思想是：在进行大类资产配置时，希望每一类资产对组合整体的风险贡献是一致的。

那就需要通过数学模型的计算，根据各类资产的波动情况，来推算出最合适的权重。

风险平价模型的使用者极度重视风险，他们不希望在不同资产间出现风险“失控”的情况，或者说，不希望某一类资产在组合里面贡献了较多的风险。

国外很多FOF基金、养老基金喜欢使用风险平价模型来进行资产配置。

4. 基于均值方差模型的现代资产组合理论

均值—方差模型，又名现代资产组合，是由诺贝尔奖得主哈里?马科维茨 (H. M. Markowitz) 在1952年提出的风险投资模型。

这个理论在实践中有一个不足之处，模型需要比较准确地去估计各类资产的预期收益率和预期风险。这在实际投资过程中非常难，尤其是估计预期收益率。

所以在学术论文里，通常都基于各类资产的历史数据来预估其预期收益率，但历史并不能代表未来，过去一段时间的平均收益与未来一段时间内的期望收益往往差别很大，导致这个理论实践起来难度非常大。

9月22日（下周四）15：20-15：30，欢迎大家继续收听~

重要声明：本文非基金宣传推介材料，文中信息或意见不构成任何投资建议，不构成任何销售要约，亦不构成未来本公司管理之基金进行投资决策之必然依据。市场有风险，投资需谨慎。投资者购买基金时，请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》，自行做出投资选择，基金以往的投资业绩，不代表未来业绩。本公司并不保证本文件所载文字及数据的准确性及完整性，也不对因此导致的任何第三方投资后果承担法律责任。
本资料中全部内容均为截止发布日的信息，如有变更，请以最新信息为准。若发布的文章或其他内容转载第三方报告或资料，转载内容仅代表该第三方观点，并不代表明亚基金的立场。除非另有明确说明，发布内容的版权为明亚基金所有。未经明亚基金的书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用，转发请注明出处。

基金资产配置分析论文，基金资产配置分析论文题目？

好了，这篇文章就和大家分享到这里，希望可以帮助到大家。另外，想要实现投资稳定盈利，建议大家可以多学习一些相关的课程内容，这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课：https://ke.iya88.com/，里面提供了全网最全最实战的课程，很多大佬都是该网站的会员，抓紧收藏起来吧！

本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至 yingxiaoo@foxmail.com 进行举报，一经查实，本站将立刻删除。如若转载，请注明出处：https://www.qianguzi.com/44850.html

基金资产配置分析论文，基金资产配置分析论文题目？

相关推荐