基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

钱如故

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

在2019-10-22日文章《如何赚到人生第一个100万?普通人都可以实现的财富梦想》中,本号提出——

普通人拿着平均水平的收入,过着平均水平的生活,把每年结余的资金投资于宽基指数基金,取得股票市场平均的收益水平,在未来17~27年的时间内大概率可以达成百万富翁的目标。

然而,多数人却表示不相信,并拿出自己投资股市被割韭菜的经历来说事。

拜托,我们是在讲定投基金,尤其是定投宽基指数基金好不好。

通过定投宽基指数基金,可以实现一个普通人、普通家庭财富阶层的跨越。如果没有这份信仰,我想原因大概在于:

一是,不相信定投基金可以获益;

二是,不相信定投基金长期年化收益率可以达到6~16%以上;

三是,不具有进行长期定投的毅力和恒心。

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

今天,我们就从定投最基本的原理出发,来探讨定投为什么能盈利,以及定投的盈利水平有可能达到多少

基金定投,首先必须是建立于股市的波动性基础上。股市的基本规律,就如大海的波浪潮汐一样,有低潮的犹豫徘徊,也有高潮的波涛汹涌。

基金定投的对象,其价格波浪整体上必须是“升-降-升”的趋势,即能构成完整的“微笑曲线”。

正是在股市起起伏伏、股价高高低低波动中,在一个又一个客观存在的“微笑曲线”中,才会有定投的用武之地,可以实现分散风险、摊平成本、复利增值的效果。

一,基金定投获利的基本原理

下图为一个典型的股价波动曲线图,假设是在20个月等分时间内的价格变动情况。

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

基于这个价格变化曲线,我们采取定时定额的定投方式,每月投入1000元,会有什么样的结果呢?

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

第1个月,股价(即基金购买价)100元/股,投入1000元可以买到10股。

第2个月,股价降为80元/股,投入1000元可以买到12.5股。这样,累计投入2000元就持有22.5股份额,资产总值为22.5×80=1800元,账面亏损10%。

第3个月,股价继续降为60元/股,投入1000元可以买到16.67股。这样,累计投入3000元就持有39.17股份额,资产总值为39.17×60=2325元,账面亏损扩大为21.67%。

咬紧牙关,坚定信念,继续坚持每月投入1000元……

到第6个月时,股价反弹至80元,累计投入6000元持有80.83股份额,资产总值为80.83×80=7466.67元,账面首次实现盈利24.44%。

……再继续坚持定投下去,随着股价的起伏波动,账面还会反复出现浮亏、浮盈,直到第16个月股价回到15元/股时,账面才又一次开始出现盈利。

并且,随着第15~18月的大牛市行情逐步发展,账面盈利也快速上升。等股价达到阶段高点,恢复到定投开始的100元/股时,账面盈利将会达到102.45%。

当然,随着牛市行情的结束,股价回落,定投如果不及时止盈的话,总体收益也会随之而降低。至于定投如何进行止盈操作,并不是本文关注的重点,我们留待以后的文章再进行讨论。

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

基金定投背后的数学原理,就是如此简单。经历一个完整的“微笑曲线”,定投肯定有收益。

那么,所谓的“微笑曲线”,在中国股市中存在吗?

二,基金定投获利的“微笑曲线”

我们以2004-01-02发布的上证180指数(指数代码000010)为例,来进行分析。

下图为上证180指数月K线走势图。

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

我们选取其在牛熊阶段的高点、低点,绘制波浪线走势图如下图。

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

通过上图可以发现,自2004年以来上证180指数有非常明显的5次大波浪起伏。

这也就是说,定投上证180指数基金,在2006~2019的13年时间内存在比较完整的5次“微笑曲线”,可以为基金定投提供获利的机会。

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

根据波浪理论,目前上证180指数无疑是处在驱动浪第三浪阶段,也是从2018年1月29日开启的第五个“微笑曲线”的上升期右半段。

三,宽基指数基金定投收益率

我们以2006-04-13成立的华安上证180ETF指数基金(基金代码510180)为例,选择2018/1/29~2019/4/22第五个“微笑曲线”时间段,进行数据回测。

1,傻瓜定投

自2018年1月份开始定投,每月第一个交易日购买上证180指数基金,则定投的收益情况见下表。

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

2018年1月~2019年6月定投18个月,可以实现资金年收益率13.51%。

2,聪明定投

上证180指数的上升一浪,自2016年2月29日的阶段低点6052点起步,于2018年1月29日达到峰值9507点,上升幅度3555点。之后,指数开始第二浪调整,直至2019年1月4日出现阶段最低点6662点,调整幅度为2845点。

如果稍微有一点盘感,聪明的投资者可以在第二浪调整基本企稳时再开始入市。比如,按照常用的比例数0.382、0.5、0.618等,比照观察2019年4月底指数已经跌至8075点,并有企稳迹象,我们才开始定投,则定投的收益会大不一样。

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

2018年5月~2019年6月定投14个月,可以实现资金年收益率22.23%。

再比如,如果有比较大的耐心,等到二浪调整达到一浪升幅的50%左右时,上证180指数大概是在2019年8月底的收盘点位7371点。那么,在2019年9月份开始入市定投,将会有更多收益。

基金是怎么盈利20个点,基金是怎么盈利20个点的?

2018年9月~2019年6月定投10个月,可以实现资金年收益率32.30%。

本文通过简单的数学模型,证明了定投基金获利的基本原理。进一步,我们结合上证180指数及对应的指数基金,回顾了历史上定投获利的五个“微笑曲线”,回测了定投收益率数据,得出结论为——

定投宽基指数基金不仅可以获利,而且收益率超过12~22%的可能性非常大。

好了,这篇文章就和大家分享到这里,希望可以帮助到大家。另外,想要实现投资稳定盈利,建议大家可以多学习一些相关的课程内容,这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课:https://ke.iya88.com/,里面提供了全网最全最实战的课程,很多大佬都是该网站的会员,抓紧收藏起来吧!

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