基金怎么算盈亏比例，基金怎么算盈亏比例的？-钱如故

基金怎么算盈亏比例，基金怎么算盈亏比例的？

用户投稿 • 2022年12月16日 am10:11 • 基金投资 • 阅读 269

基金怎么算盈亏比例，基金怎么算盈亏比例的？

很多时候，我们抱怨基金的操作不够透明，比如只能看到重仓股变化，但完全不知道基金经理在这些重仓股上是赚了还是亏了，具体赚/亏了多少？有没有什么指标，可以计算出基金经理在重仓股上具体的盈亏数据，从而更加清楚了解基金经理的每一笔大交易？

这些看起来太细化的问题似乎很难知道答案，但如果我们能在看基金定期报告的时候多留个心眼，或许也能掰扯明白。

一般而言，我们需要在中期报告和年度报告中找到“投资组合报告”一栏，然后顺着往下找到“报告期内股票投资组合的重大变动”，在该栏目中会具体列出报告期内“累计买入\卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细”。

基金怎么算盈亏比例，基金怎么算盈亏比例的？

（数据来源：某基金中期报告、好买基金研究中心）

这就够了，按照“在报告期间基金经理对某只个股的买卖金额占期初基金规模的比例超过2%或者处于前20名”这个标准，基本就涵盖了该基金的每一笔重大交易，我们投资者也可以借助这一指标，再结合期初持有、期末持有金额，自行计算出基金经理的操作盈亏情况。

举个例子：很多投资者都想知道张坤管理的易方达蓝筹精选上半年在重仓的白酒股（茅台、五粮液、泸州老窖、洋河）上赚/亏了多少钱，该怎么办呢？

首先，找到半年报和年报里的“期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ”这一项，找出几只白酒股的期末公允价值数据，如下图所示：

基金怎么算盈亏比例，基金怎么算盈亏比例的？

（数据来源：基金2020年度报告、好买基金研究中心）

基金怎么算盈亏比例，基金怎么算盈亏比例的？

（数据来源：基金2021中期报告、好买基金研究中心）

这里就可以算出期末与期初持有4只白酒股的市值差额，先记下来。然后再按开头介绍的方法，在中期报告里找出这几只白酒股在报告期内的累计买入和卖出金额，如下图所示（这里我们只展示买入金额，卖出金额数据可用相同方法查到，不再一一列示）：

基金怎么算盈亏比例，基金怎么算盈亏比例的？

（数据来源：基金2021中期报告、好买基金研究中心）

找到这几组关键数据后，我们就可以计算出张坤的易方达蓝筹精选，上半年在4只白酒股上的操作是微赚，赚了4.27亿元，但由于该基金规模较大，对净值的贡献度相对不高。具体数据如下，为方便理解，每一步我们均展示了计算步骤。

张坤的易方达蓝筹精选上半年在白酒股（贵五泸洋）上的交易盈亏情况：

基金怎么算盈亏比例，基金怎么算盈亏比例的？

（数据来源：基金定期报告、好买基金研究中心）

当然，因为我们要统计的是张坤在白酒股上的交易盈亏，共统计了4只股票，所以计算过程稍显复杂，如果只是想知道单只个股盈亏情况，就简单得多了，只需要把该股票的期初、期末持有金额，报告期买入、卖出成交金额找出来就可以计算了。

比如我们想知道张坤在争议极大的重仓股美年健康上赚/亏了多少钱，经过上述步骤，可以找到易方达蓝筹精选在去年底还持有11.4亿市值的美年健康，到今年上半年末已经清空，期间累计净卖出11.2亿，那么就可以计算出上半年易方达蓝筹精选在美年健康的交易上合计亏损2537万元。

同样的方式，除了基金经理报告期持股不动无操作外，我们基本能找出大部分基金的重仓股交易盈亏情况，这样有助于投资者了解基金经理的操作情况，从而更好评估该基金。

写在最后：学会看基金的定期报告，无疑会让我们对基金的了解更加深入，也有助于我们筛选好的基金。特别是半年报和年报，会披露基金的所有持仓，以及基金投资个股的重大交易信息，这部分信息极为丰富，投资者可据此观察和计算基金经理做了哪些个股交易，是赚到了钱还是亏损，尤其是一些交易型的选手，我们可以借助这些信息，对他们的每一笔重要操作了如指掌，加深对基金经理的认知。

好了，小伙伴们学会这个技巧了吗？如果还有不懂的，可以在文章下方留言询问，我们会一一解答。

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