基金组合需要遵循的原则是，基金组合需要遵循的原则是什么？-钱如故

基金组合需要遵循的原则是，基金组合需要遵循的原则是什么？

用户投稿 • 2022年12月12日 am6:11 • 基金投资 • 阅读 274

基金组合需要遵循的原则是，基金组合需要遵循的原则是什么？

大家好，我是景顺长城犇犇全明星的组合经理江虹。距离犇犇全明星上次调仓已有一段时间，常常有投资者问我，什么时候会再次调仓、不调仓的时候都在做什么？

我们除了关注市场动态和组合运作情况，最重要的工作之一便是——研究基金经理，对市场上优秀的基金经理做到了然于心，以备后续调仓之需。

有一种“宝藏”基金经理，让我最无法抗拒，调研完就产生了想配置TA的冲动。

TA的量化数据挑不出毛病

目前，全市场公募基金经理数量已经超过了3100位（数据来源：wind，数据截至2022.8.18）。

为了快速筛选出符合基本条件的基金经理，我们会对他们的历史业绩、最大回撤、行业配置等最重要的6个评价维度进行“打分”。以最近调研的一位宝藏基金经理为例，TA的综合量化得分排名前列，没有明显短板，行业配置能力更是特别突出。

图1.该基金经理的量化数据表现

基金组合需要遵循的原则是，基金组合需要遵循的原则是什么？

TA能从容回答我们的“拷问”

“知其然，更要知其所以然”，量化数据是基金经理投资的结果，而能否解释清楚历史投资操作的逻辑则是检验基金经理能力的试金石。

在调研前面提到的“宝藏”基金经理之前，我们翻看了TA的采访、路演，也仔细研究了TA所管理基金的季报，提炼了一系列问题。在接近1小时的电话调研中，TA能从容回答我们的“拷问”，说的和做的基本一致。

图2. 过去某持仓基金H的近5年累计收益及我们的部分调研问题

基金组合需要遵循的原则是，基金组合需要遵循的原则是什么？

注：基金H及业绩比较基准累计收益数据来自基金H定期报告，统计区间为2017.1.1-2022.6.30。

风险提示：以上不代表任何投资建议，仅作为举例说明。基金过往业绩不预示未来表现，基金投资需谨慎。

整体上，TA了解市场、了解自己，这样的基金经理也是我们投顾团队认为能看得懂、可信赖的“策略执行人”。

TA观点明确、开放分享

除了言行一致、能从容回答我们的“拷问”，TA还始终以开放分享的态度与人交流，能给予基金持有人和同行较为明确的市场观点。

一位基金经理同时拥有这两类品质是非常难得的。通过分析TA的最新市场观点和历史投资风格，我们可以尝试了解其真实想法，并更准确地预测TA未来的投资动作及其管理基金的未来表现，为我们的组合选出合适的产品打好基础。

TA的稳定性较高

TA的“稳定性高”，一方面是指TA的投资风格稳定，过去没有出现过大幅漂移的情况；另一方面是指TA的任职情况比较稳定。世界上没有两个完全相同的人，即使是经历相似、投资风格相似的基金经理来接管同一只基金，也会在净值曲线上产生一定的差异，因此我们特别关注基金经理的稳定性。

以我们这次调研的TA为例，TA在毕业后就加入了当前的基金公司，经过超10年的磨砺，已经成长为一名非常成熟、在公司有较高地位的基金经理。

写到这里，不知道有没有人猜出了我调研的是哪位基金经理，也欢迎大家在讨论区和我们一起分享讨论你深入了解后就想买的那个TA。

最后，附上景顺长城犇犇全明星组合持仓供各位参考：

表.犇犇全明星组合最新持仓明细

基金组合需要遵循的原则是，基金组合需要遵循的原则是什么？

注释：组合持仓情况来自景顺长城犇犇全明星策略详情页，数据截至2022.5.13。

风险提示：投顾组合持仓不代表任何投资建议，仅作为举例说明。持有人具体持仓情况以账户实际持仓为准。

投资之路，愿你我一路同行。

基金组合需要遵循的原则是，基金组合需要遵循的原则是什么？

注：景顺长城犇犇全明星风险评级为中风险，适合激进型、积极型、稳健型投资者。

基金有风险，投资需谨慎。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异，投资者投资基金投资组合策略应遵循“买者自负”原则，在全面了解基金投资组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况选择合适的基金投资组合策略，投资前请认真阅读投顾服务协议、策略说明书、风险揭示书等法律文件，谨慎作出投资决策，独立承担投资风险。页面展示的“您的年化投资目标”不等同于组合策略收益率，组合过往业绩并不预示其未来业绩表现；组合的投资风险结果概率分布分析，并非基金投资组合策略的过往业绩或模拟业绩，更不代表对未来收益预测或实际收益，为其他客户创造的收益并不构成服务业绩的保证。景顺长城基金不保证基金投资组合策略一定盈利及最低收益，也不做保本承诺。

好了，这篇文章就和大家分享到这里，希望可以帮助到大家。另外，想要实现投资稳定盈利，建议大家可以多学习一些相关的课程内容，这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课：https://ke.iya88.com/，里面提供了全网最全最实战的课程，很多大佬都是该网站的会员，抓紧收藏起来吧！
本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至 yingxiaoo@foxmail.com 进行举报，一经查实，本站将立刻删除。如若转载，请注明出处：https://www.qianguzi.com/37520.html

基金组合需要遵循的原则是，基金组合需要遵循的原则是什么？

相关推荐