投资基金资产配置的原则包括哪些，投资基金资产配置的原则包括哪些内容？-钱如故

投资基金资产配置的原则包括哪些，投资基金资产配置的原则包括哪些内容？

用户投稿 • 2022年11月21日 pm8:11 • 财讯新闻 • 阅读 282

投资基金资产配置的原则包括哪些，投资基金资产配置的原则包括哪些内容？
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原则一坚持股票投资

在上期《想学资产配置？你得先认识大类资产F4》（https://www.toutiao.com/article/7090093004400214565/ ）中我们知道了股票是风险和长期收益率最高的资产。而且在时间复利的放大下，股票的过往长期收益表现能把其他三类资产远远甩在身后。

所以我们的资产组合中一定要留有股票投资的比例，这样才有望跑赢通胀，争取收获长期增长。当然啦，坚持股票投资不仅仅指买卖个股，买股票型基金或其他直接或间接投资于股市的工具都算数。

但是哦，股市的长期上涨≠每个人买的股票都长期上涨。比如15年前，中石油的股价曾一度达到48元，而到了今年4月27日收盘，股价仅剩5.08元。如果你是高点买入的投资者，那对于它的长期投资产生的只有时间的“负利”。

除了个股挑不好容易踩雷，投资股市指数也可能遇上几十年不涨的悲惨故事，比如日本股市曾遭遇“失落的30年”。所以，把所有的资产压在股市当中依旧是较高风险的行为，想要配出更稳健的资产组合，还要接着看原则二。

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原则二坚持分散投资

分散投资的要义在于买入收益和风险变化不同步发生的资产（即低相关性资产），比如组合中既要买股票也要买债券，就像我们俗话说的“别把鸡蛋放在同一个篮子里”。

分散风险的核心是在一个既定的收益率下，实现投资波动性的降低。听着很抽象？大碗给大家举一个用小学数学就能秒懂的例子。

我们假设有三个组合：纯股票组、纯债券组和80%股票+20%债券构成的组合。假设股票和债券上涨或下跌的概率都是50%，每次涨跌的损益状况就像下方表格所展示的一样。

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如果每个组合的初始资金都是100的话，那么这四期下来，组合的金额表现是这样的。

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注：本案例参照《有效资产管理》第二章节内容。

可以明显看出，8股2债组合的波动率比纯股组合明显降低，但是收益表现只降低了一点点！换句话说降低16%的风险（用标准差衡量）所付出的代价仅仅是收益率减少了0.7%。

如何做到分散化投资呢？答案就是去找低相关性的资产，具体来说有下面几个方向。

跨大类资产配置：就像我们上期讲的几大类资产，如股权类（股票、股票型基金）、固收类（债券、债券基金）、黄金、另类资产…跨行业配置：比如买行业基金的时候可以适当搭配强周期行业和弱周期行业、传统行业和新兴行业。跨市场配置：除了购买投资国内市场的资产，我们还可以通过QDII方式购买投资于境外股市的产品。投资基金资产配置的原则包括哪些，投资基金资产配置的原则包括哪些内容？

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原则三坚持长期主义

长期主义不是死板地强制长期持有，而是需要我们做好长期投资的预期。

为啥呢？这个投资市场的波动有关系，市场总是大周期叠着小周期，好消息挤着坏消息。股市中价值和价格的关系就像遛狗时人和狗的关系。

价格有时高于价值，有时低于价值，但总体围绕着价值；遛狗时，狗狗有时候疯跑在人前头，有时候又赖在人后头不肯走，但整体还是跟着人的路径前进。

坚持长期主义是要我们做好心理准备，在狗远离主人的时候，等待它跑回的过程。这个过程可能需要3~5年，只有我们做好长期投资的预期，才能心中不慌淡定等待。但如果这个回归很快就来临，我们也可以从容收下这轮投资战果，等待机会进入下一轮投资。

这就是坚持长期主义的正确姿态。

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风险提示：观点仅供参考，不代表投资建议。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。市场有风险，投资需谨慎。过往业绩不代表未来表现。天弘恒生科技指数将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。指数基金存在跟踪误差。天弘境外产品主要投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险外，本基金还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。

好了，这篇文章就和大家分享到这里，希望可以帮助到大家。另外，想要实现投资稳定盈利，建议大家可以多学习一些相关的课程内容，这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课：https://ke.iya88.com/，里面提供了全网最全最实战的课程，很多大佬都是该网站的会员，抓紧收藏起来吧！

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