如何快速看懂财务报表,如何快速看懂一份财报?

钱谷子
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2021年11月8日06:12:24 评论 111 次浏览

如何快速看懂财务报表,如何快速看懂一份财报?

很多人可能跟我一样,拿到财务报表就晕头转向的,那么多科目和数据,我们到底该怎么去看,怎么去分析一家公司的好坏?越看财务报表,真的是越看越会头大。如果你也是这样的情况,不要着急,唐朝的《手把手教你读财报》就能解决你的烦恼。这篇文章钱谷子就和大家分享下如何快速看懂财务报表如何快速看懂一份财报

 

一、资产负债表

当我们拿到一份资产负债表的时候,我们应该重点关注什么呢?我们应该重点关注钱的来源和钱的去处。

1、钱的来源

我们可以从报表的右边,也就是看负债和所有者权益这一行,从这里,我们就可以得知公司的资产有多少。有人可能会疑惑怎么得出来的呢?这里我们就需要用到一个会计等式:资产=负债+所有者权益。

看完了负债和所有权益这一行,我们再来看所有者权益合计这一行,然后再利用上面那个会计等式,我们就可以了解到公司有哪些钱是自己,有哪些钱是借来的。

2、钱的去处

看钱的去处,无外乎看这两点,第一点是原来的钱是否还是一样的用途?第二点是新钱花哪儿去了?新钱包括新借的和新挣的。

然后再看四个比值:生产资产÷总资产;应收÷总资产;货币资金÷有息负债;非主业资产÷总资产。这些比值可以考虑从三个角度看,即结构、历史、同行。

结构上可以看看该公司是轻资产多还是重资产多。一般轻资产公司优于重资产公司。历史上我们可以看看该公司的资产与往年相比有哪些变化。行业上我们可以看看该公司与其他公司相比有没有哪些不同。看看几家公司的发展方向是否一致。

 

二、利润表

当我们拿到一张利润表,我们要重点关注什么呢?主要包括这四个要点:营业收入、毛利率、费用率、营业利润率。

1、营业收入

一个企业的营业收入增长高于行业平均增长速度,证明该企业的市场份额在扩大,证明该企业是行业中的强者。

2、毛利率

毛利润=营业收入—营业成本。

高毛利率意味着该公司的产品或服务具有很强的竞争优势,其替代品较少或者替代的代价很高。

低毛利率则意味着公司产品或服务存在着大量替代品并且替代的代价很低。

所以我们进行投资时,建议选择高毛利率的公司。

3、费用率

费用率指的是费用占营业总收入的比例。

我们在看费用率的时候要警惕费用率高和费用率剧烈变化的公司。

4、营业利润率

营业利润率=营业利润÷营业收入。

我们不仅要看营业利润率这个数字的大小,还要对比营业利润率的历史变化。营业利润率上升了,要看看是哪些原因造成的。看看是因为售价提升、成本下降了,还是费用受到了控制?

除此之外,我们还要确认净利润是否变成现金回到公司账户。在这里我们可以利用“经营现金流净额”除以“净利润”这个比值来分析,这个比值越大越好,当这个比值持续大于1就说明该公司是一个比较优秀的企业。它代表了公司的净利润全部或者大部分都变成了现金回到了公司账上。

 

三、现金流量表

拿到一张现金流量表时,我们首先应该关注合并现金流量表。因为母公司现金流量表只是代表了公司内部的资金调动。关注合并现金流量表更能关注整个企业的动态。

其次,我们还需要关注现金流量表传达的异常信息。

比如我们需要关注经营现金活动现金流量中这几个异常现象:

1、持续的经营活动现金流净额为负。

2、经营活动现金流量表净额为正,但应付账款和应付票据却不断增加。应付账款和应付票据的大量增加很有可能意味着企业拖欠供应商货款,这是企业资金链断裂前的一种异常征兆。

3、经营活动现金流净额远低于净利润。

想要读懂财报说简单也简单,说难也很难。但是只要我们静下来,好好研究,把这三张报表搞懂了,相信我们读报表会越来越轻松,在我们的投资道路上也会越走越顺利。

 

好了,这篇文章“如何快速看懂财务报表,如何快速看懂一份财报?”就和大家分享到这里,希望这篇文章可以帮助到大家。想要学习更多关于股票投资、基金理财等相关的内容,请关注“钱谷子”公众号,定期分享干货知识+投资书籍+学习社群!

 

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