股市量化投资什么意思,量化产品的业绩表现亮眼?

钱谷子
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2021年10月25日02:14:07 评论 77 次浏览

股市量化投资什么意思,量化产品的业绩表现亮眼?

近期的量化基金比较火,量化私募迅速扩容,百亿级别的量化私募机构数量节节攀升,甚至有报道,有些私募量化基金都要拒绝新资金申购了,说是怕资金大量涌入摊薄收益。下半年以来,其实也有很多客户咨询关于量化产品的问题。那么什么是量化投资?为何近期量化产品的业绩表现亮眼?

 

第1:股市量化投资什么意思?

量化投资就是运用数学程式和自动交易算法来进行交易决策的投资方法。传统的交易员比较依赖经验和直觉,而量化交易员会基于历史数据,将投资理念、投资策略写成程序,不依赖主观认知,让程序自行交易。

举个例子

假设通过对历史数据发掘得知,当某只股票当日收盘价上穿250日均线,下一个交易日的上涨概率达70%,下跌的概率是30%。

假设历史会重演,那么使用这个策略,每10笔交易就有7笔赚钱,3笔亏钱,只要交易次数足够多,我们整体的账户就是盈利的。

然后程序员就会按照这个逻辑编写一个自动交易程序,只要触发“股票当日收盘价上穿250日均线”的条件,系统就自动买入这只股票。总的来说,量化投资的特点主要可以概括为以下四个方面:

1、有严格的纪律性

量化投资严格遵循量化模型执行投资策略,能有效克服人性的弱点。

2、可以高效、准确地处理海量信息

由于机器覆盖面广,量化模型能选择几百只股票进行投资,可以在众多股票中发现被错杀、被低估的定价错误的个股,从而获取超额收益。

3、分散化

在控制风险的条件下,量化投资可以充当分散化投资工具。因为它的原理是依靠筛选出股票组合来取胜,而不是一只或几只股票。不押宝单只股票的策略,能达到较好的分散效果。

4、具备及时性

量化策略能及时快速地跟踪市场变化,不断发现能够提供超额收益的新的统计模型,寻找新的交易机会。

 

第2:量化产品的业绩表现亮眼?

今年表现相对出色基金品种中,少不了主动量化基金的身影。和市场上普通的主动管理型基金相比,它们的本质其实是一样的,都是买入认为未来会上涨的股票,通过股票上涨来赚钱。只不过,量化基金主要依靠计算机系统来完成选股和投资过程。过程概括来说就是模型完成选股,选出可能上涨的股票,达到买入条件后买入,在触发卖出的条件后卖出。

主动量化基金的特点,一是持股数量较多,持仓较为分散,二是交易较为活跃,有一定的换手率。因此热点较为分散、板块轮动快速的市场环境,就比较适合量化基金。例如像今年二季度以来,市场交易活跃,占八成的中小股票品种轮番持续上涨,所以量化基金受益明显,表现普遍较为强势。

 

第3:关于量化投资的局限性

前面分析了量化投资的优势,同时我们也要充分的了解它的局限性。如果市场的行情仅少数板块上涨,则不适合投资量化基金。因为一般情况下,这种行情是少数大盘蓝筹股等权重股上涨,而其他中小市值股票却在跌,量化基金由于持仓分散,受益有限。

此外,量化投资对历史数据的依赖性很强,量化模型需要在给定的一段历史数据条件下,构建交易系统,除了要用到大量的历史数据,还要用实盘来佐证。如果后续市场演绎出与对应历史数据不一样的行情,那根据特定历史数据构建的交易模型,就可能就会失效了。

针对量化投资,目前相关策略确实符合短期的行情,大家如果认可也可以适当参与,前提是需要充分了解这种策略的局限性,做到理性投资。

 

好了,这篇文章“股市量化投资什么意思,量化产品的业绩表现亮眼?”就和大家分享到这里,希望这篇文章可以帮助到大家。想要学习更多关于股票投资、基金理财等相关的内容,请关注“钱谷子”公众号,定期分享干货知识+投资书籍+学习社群!

 

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