今天三大指数集体大涨，北向资金净流入132亿元也是夸张，外围CPI低于预期，后面加息力度也会低于预期，接下来市场有望迎来估值修复行情。
但我今天微涨0.8%我是万万不能接受的，老对手沪深300今天大涨了2%你敢信？严重拖累回本进度，只能期待下周了。
有个事情我已经忍很久了，我还是要聚焦新能源光伏储能等为主的高端制造，这波价值基金持续上涨也是好事，等浮盈达到15%我会止盈，降低7%的价值基金仓位，把成长基金仓位以定投的方式提高到70%。
没有100%聚焦高端制造我已经相当克制了，毕竟我要做一名成熟投资者。一切不要以我为准，我啥都不懂。
免责声明&风险提示：
本文为小瑜哥个人投资基金日记和思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩的风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担。
昨天粉丝让我聊聊华宝动力组合混合，我没有持有，非广告，非恰饭，仅做基金分析，不做任何的投资建议。
1.先说个人观点：
恕我直言，要是前2年粉丝发我一只涨幅非常靠前的基金我会毫不犹豫加自选，观察几天就冲进去，冲进去连涨几天我会把单只基金仓位拉满….
现在不一样了，看完华宝动力组合，虽然今年以来业绩非常优秀，但持仓方向跟我目前基金重复过多，没必要重复购买，其次它短期涨幅过高我不能追涨杀跌。
2.华宝动力组合今年以来业绩优秀：
截止到2022.8.10动力组合今年以来涨幅19.51%，同期沪深300跌了16.81%，同类排名非常靠前，拉长近2年、近3年业绩都是优秀。
（以上基金仅做基金研究，不做任何的投资建议）
动力组合是刘自强2008年3月独自一人管理至今，年化收益9%左右，过去5年年化收益17%，业绩还不错。
3.近2年股票仓位大幅下降：
截止到2022.6.30动力组合股票投资占比67.51%，现金占比20.22%，近2年以来股票仓位从91%降低到了67%，基金资料显示它是一只偏股型基金，具体的股票投资范围我没看到。
目前基金规模11亿元，过去5年基金风格波动较大，截止到2022.7.31小盘成长72.33%，大盘成长13.16%。
基金经理主动降低股票投资占比，大幅提高小盘成长投资占比，这样有利于获取较高的超额收益。
4.基金经理选股能力分析：
（以上个股仅做基金研究，不做任何的投资建议）
今年Q2动力组合新增8只个股到前十大持仓，换手率偏高。主要布局了地产、电子、汽车等。
由于GY战略也重点布局了地产，蓝筹重点布局了白酒，汽车就更不用说了有好几只，很明显动力组合的持股相关性跟我持有的基金太高了。
动力组合2季度前十大持占净值31.74%属于分散投资，通过过去5年持股集中度我发现基金经理也在择时，在大盘低估区间的2018年大幅提高持股集中度，在今年Q1火热的时候大幅止盈大幅降低持股集中度。
可预见的是未来随着行情转暖，基金经理持股集中度将有望再一次提升，换手率也会保持高位，但如果随着基金规模的加大，后面获取超额收益的难度也会加大。
5.基金经理择时能力表现：
根据wind数据显示截止到2022.6.30动力组合重仓持股平均市盈率为24.82倍，远低于行业平均，过去3年重仓持股平均市盈率来回波动巨大，很明显基金经理在做频繁的买卖，一旦估值贵了就卖出，再去买入估值合理的标的。
大家都知道市场的风格是来回变动的，如果基金经理一直拿着一个板块那么基金业绩不可能持续优秀，因此基金经理要不断地去追下一个市场热点，这样才能让基金净值一直涨下去，近3年来看基金经理确实做到了，但不可能一直都踩准节奏，这点投资者要有心理预期。
7.动力组合回撤数据分析：
截止到2022.8.10动力组合相对前期高点回撤了0%，今年以来最大回撤14.53%，在同类基金中回撤优秀，导致很多新手和小白认为业绩这么优秀，回撤又这么低，岂不完美？
近2年回撤低主要是基金经理主动降低了股票仓位，你如果看2018年和2019年基金经理股票投资占比90%左右的时候回撤也很大。
根据wind数据显示动力组合2018年和2019年最大回撤50%左右，2020年1季度降低股票仓位后最大回撤也有34%左右。
近2年一路降低股票仓位，那回撤数据也会大幅降低，但未来一旦基金经理提高股票仓位回撤也会随着加大。
根据动力组合今年年报显示本基金经理持有本开放式基金的份额为0是我没想到的。
最后基金经理在2季度表示：6月加快了新能源领域的投资，减配地产、能源，增持了光伏、新能源车等板块，开始向成长板块集中。
很明显接下来动力组合的投资方向将更多聚焦新能源光伏等成长板块，而我在这块早已布局。
8.总结：
华宝动力组合近3年业绩优秀，回撤优秀。基金经理选股和择时能力优秀，随着基金规模增长需要关注基金经理资产配置的具体情况，一旦股票仓位提高回撤可能也会提高，一旦基金规模加大对基金经理投资难度也将加大。
如果你组合里面已经布局了以新能源光伏地产相关的板块不宜重复配置，如果没有，对于风险承受能力较强的投资者适合定投，不宜盲目梭哈。
……
市场方面今天上证指数上涨1.6%，收报3281点。深证指数上涨2.05%，创业板上涨2.37%，北向资金净流入132.95亿元，两市成交超过1万亿元，放量大涨，明天问题不大。
今天预计+0.8%，更新后今年以来-3.3%左右。老对手沪深300今天+2.04%，更新后今年以来-15.12%。本周回本无望。
（以上基金仅做基金研究，不做任何的投资建议）
今天没操作，继续保持卧倒不动。优秀的人看完文章都会顺手点个赞，祝点赞的基友估值大涨！
好了，这篇文章就和大家分享到这里，希望可以帮助到大家。另外，想要实现投资稳定盈利，建议大家可以多学习一些相关的课程内容，这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课：https://ke.iya88.com/，里面提供了全网最全最实战的课程，很多大佬都是该网站的会员，抓紧收藏起来吧！
本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至 yingxiaoo@foxmail.com 进行举报，一经查实，本站将立刻删除。如若转载，请注明出处：https://www.qianguzi.com/13990.html
相关推荐
-
最简单的方法就是选一只基金，最简单的方法就是选一只基金吗？
在众多的投资渠道中，基金投资成为了许多人的首选。然而，对于投资新手来说，选取一只适合自己的基金却是一项困难的任务。那么，什么是选取基金的最简单方法呢？ 最简单的方法就是选一只基金，…
-
明明按时还款还显示逾期是什么原因？借款人要注意了
如今人们在急用钱的时候，就会申请贷款来解决。虽然贷款能解决一时的资金需求，但是在贷款后就需要按时还款了，如果逾期就会很严重。可是有些人明明按时还款还显示逾期是什么原因？为什么会出现…
-
基金如何卖出去最划算，基金如何卖出去最划算呢？
基金如何卖出去最划算，基金如何卖出去最划算呢？ 来源：经济日报 中国证券投资基金业协会统计显示，截至今年5月底，目前全市场公募开放式证券投资基金数量达6972只，基金规模17.13…
-
基金一定能赎回吗知乎，基金一定能赎回吗知乎文章？
基金一定能赎回吗知乎，基金一定能赎回吗知乎文章？ 今年以来，多数投资基金的人，都亏了钱。 有的人买了1000块钱基金，亏了90多块钱，想要赎回，怕继续拿着会亏更多，甚至亏没。 有的…
-
基金如何取现，基金如何取现到银行卡？
基金如何取现，基金如何取现到银行卡？ 住房公积金是每个劳动者在工作的时候单位都会给劳动者购买的五险一金中的一金，它的目的在于劳动者购买房子的时候可以提出来使用。那么，提取住房公积金…
-
逃废债是什么意思？表现形式有哪些
现在越来越多的情况会申请贷款了，但是对于贷款机构而言是需要承担一定的风险的，如果有贷款人没有偿还贷款，那么就会产生呆账。其中有一起欠债是逃废债。那么，逃废债是什么意思？ 逃废债 逃…
-
基金本金怎么取出，基金本金怎么取出来？
基金本金怎么取出，基金本金怎么取出来？ 作者：王彬 一、合伙制私募基金会计处理 （一）投资者出资环节的会计处理 不同类型的投资者（法人、自然人、各类资管产品、合伙型私募基金等）对合…
-
给孩子买什么基金最好，给孩子买什么基金最好最划算？
孩子是家庭的希望与未来，为孩子投资一份基金是明智的选择。然而，市场上有众多基金品种，让人难以选择。那么，给孩子买什么基金最好，最划算呢？ 首先，我们需要明确孩子的投资目标和风险承受…
-
基金有必要补仓吗知乎小红书，基金有必要补仓吗知乎小红书账号？
基金有必要补仓吗知乎小红书，基金有必要补仓吗知乎小红书账号？ 中国基金报记者 吴君 这几年“炒股不如买基金”的观念深入人心，乘着春节假期，基金君回乡做了一个调查，跟亲朋好友聊聊基金…
-
特斯拉召回超12万辆Model3？怎么回事
在中国，有不少人都喜欢购买特斯拉汽车的。然而特斯拉车主要注意啦，近日有消息称特斯拉召回超12万辆Model3，那么Model3汽车发生了什么事情要召回呢？很多人都不是很了解，下面就…
