基金投资是啥,基金投资是啥意思?

钱如故

基金投资是啥,基金投资是啥意思?

在前期的调整中,不少基民抱怨,自己买的基金损失惨重,辛苦工作挣的钱还弥补不了投资基金的亏损,成为典型的“无效上班”一族,不少人还因此动摇了长期投资信心。

但是面对不断下降的货币购买力,躲避并不是上策,如果能积极反思,找到持续赚钱的路径并非没有可能。今天,我们就来聊聊,如何做个持续赚钱的基民。

之前基少撰文提及,基金可以通过资产配置和优选个股,在波动的市场中追求持续收益。今天结合几组统计数据和具体基金,聊聊基金投资的正确方法。

根据主要投资范围,基金可以分为偏股型基金、偏债型基金、商品类基金等,这类以大家最常购买的偏股型基金为例进行分析。

首先我们要认识到股票市场的两大特点:

一是波动不断。股票是流动性非常强的资产,虽然长期的价值主要由业绩决定,但是短期却受市场情绪、市场消息和利率等各类因素影响,出现较大的波动。例如上证指数在2018年-今年之间,每年均会有10%左右甚至更大的波动。

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上述回撤表面看是增加了投资的痛苦,但是换个角度想,这何尝不是一次上车的好时机。

二是底部抬高。由于股票的长期价值由业绩决定,而上市公司的整体盈利水平高于社会平均水平,我国经济长期向好,大盘指数整体是长期向上的。而主动型基金会优选个股,整体的盈利水平会好于上市公司平均水平,大概率能够取得超越大盘指数的表现。

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数据来源:wind,数据截至时间:2003.12.31-2022.3.1

最典型的就是混合型基金总指数,2004年至今年3月1日,累计上涨了8.62倍。回头看,虽然2008年、2011年和2018年等年份均出现了较大的下跌,但是每次的底部都高于上一次,牛市的顶部也在不断提高。

针对这种不断波动,同时底部呈现提高趋势的品种,我认为有效的投资逻辑:

一是逢低多买。对于一个波动不断,但中长期向上的品种,逢低加仓,长期能够降低买入成本,长期获得可观收益。

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例如每次上证指数跌破3400点后买入股票型基金指数(代表股票型基金的平均水平)持有半年,在2008年-今年的8次机会中,均能取得正回报,最低盈利7.53%,最高盈利31.92%。

二是耐心持有。由于股票市场短期走势无法确定,但在经济向好的背景下,中长期大概率会持续向上,因此耐心持有很重要,让时间成为投资的朋友。

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例如截至今年2月28日,成立年限在10年或以上的主动型基金,全部盈利,没有一只亏损,平均的复合年化回报率为11.5%,持有10年大概赚2倍。其中复合年化收益率在12%-16%之间的基金最多,占比达到37.5%。

这里我们以重点投资优质中盘股的基金汇添富中盘积极成长混合基金(A类008065,C类008066)为例,拆解优质基金的秘籍。

该基金重点选择具备优秀成长基因的中盘股,由郑磊掌舵,重点在医药转型、消费升级和科技创新寻找优质个股投资。

郑磊有十一年证券从业经验,6年多的基金经理任职经验,从医药行业开始,逐步拓展能力圈,目前覆盖至成长股各领域。

该基金成立于2020年3月13日,截至今年底,该基金累计实现了56.66%(年化28.23%)的较高回报,较业绩基准一直保持着较为明显的“超额回报”。

基金投资是啥,基金投资是啥意思?

数据来源:wind,2020-3-13至2021-12-31

根据公开资料,他的投资特点可以概括为:

一是聚焦成长行业中的优质赛道。投资主要是赚取企业成长的钱,郑磊坚持在成长行业中,选择优质赛道进行投资,以充分分享成长股的投资机遇。

从业以来,郑磊先后经历了多轮牛熊周期,在深耕医药行业的基础上,触类旁通,形成了对多个行业的完整认知,投资风格上聚焦于成长领域,重点在消费、医药、新能源和军工制造等快速成长行业中配置,并适度分散。

二是挑选高质量个股。郑磊坚信,真正的优秀公司能够创造长期的优秀回报。个股选择上,聚焦于对商业模式清晰、竞争优势明确的优质公司进行重点投资,很少参与主题投资、大势判断和板块轮动等市场博弈,淡化时机选择,以分享企业的高质量成长。

三是风格相对均衡,稳中求进。在行业和个股的选择上,郑磊均强调均衡配置,不重仓赌某一种市场风格。

查看今年四季报,会发现前十大重仓股分散在白酒、创新药、锂电池、特种材料和新型元器件等四个以上的细分行业,同时重仓的个股最高权重仅为5.45%,也能较好避免单一个股的黑天鹅风险。

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数据来源:天天基金,2022.3.2

四是聚焦中盘成长,潜力较大。市场中,大盘股往往已经具备相当的体量,但是成长性变差;而小盘股的抗风险能力下降,容易出现经营黑天鹅,相对而言,中盘股相当于“中坚力量”,能够兼具较好的成长性和抗风险能力。

小结:基金投资并不难,但是需要把握两个关键点——逢低多买、长期投资,并重点选择优质基金经理掌舵的优质基金。

当前市场整体估值适中,调整后的优质中盘成长股机会增多,可以重点关注汇添富中盘积极成长混合基金(A类008065,C类008066)这类聚焦中盘成长,坚持投资优质企业的基金。

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备注:基金有风险,过往业绩不预示未来表现,投资需谨慎。以上观点仅代表作者个人意见,不代表基金公司立场,也不构成对阅读者的投资建议。文章内容仅供研究和学习使用,所涉及的股票、基金等均不构成任何投资建议。

好了,这篇文章就和大家分享到这里,希望可以帮助到大家。另外,想要实现投资稳定盈利,建议大家可以多学习一些相关的课程内容,这里给大家推荐一个知识平台——爱雅微课:https://ke.iya88.com/,里面提供了全网最全最实战的课程,很多大佬都是该网站的会员,抓紧收藏起来吧!

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