如何准确判断市场底部,市场底部的重要特征有哪些?

市场底部
市场底部

恐惧和贪婪永远与股市相伴,高点的果断离场和底部的勇敢进场都是对人性的极大考验。历史大底都是在绝望中诞生,市场每次的大底,下跌的幅度和下跌的时间往往都超过绝大多数人的预期。那么问题来了,如何准确判断市场底部呢?这篇文章钱谷子和大家分享下如何准确判断市场底部市场底部的重要特征有哪些?希望这篇文章可以给大家带来帮助!

 

一、利空消息不断,投资者预期越来越悲观。熊市后期,监管层不断出利好政策,但市场只看利空,不看利好,跌破所谓的政策底。跟跌不跟涨,外围市场大跌,国内市场大跌;外围市场大涨,国内市场仍然下跌。

 

二、舆论媒体一致看空唱空,先前是不断预测市场底部,刚开始认为某些点位有强支撑,主观判断调整幅度不会太大,但每次市场都跌破该预测值,多次打脸后不再预测,开始预言市场调整进入漫漫熊途、底部无法确认,或者预测出一个非常离谱的低点,比如预测要跌破1800点或1600点等等。

 

三、机构投资者卖空,他们用抛售的实际行动证明自己看空,在连续抛售下,蓝筹股白马股也开始快速补跌,基金等机构投资者十分看好的绩优蓝筹价格在一致下跌预期和实际抛售打击下,股价迅速下跌,部分好股跌到严重背离基本面的程度。

 

四、机构投资者仓位迅速下降。基金在投资者巨量赎回下被动减仓,权益类基金的整体仓位总是在市场高位时,超过八点五成以上,而在市场构筑底部时处于仓位的低位。

 

五、家庭、朋友、同学聚会,桌上不再谈论股市了。证券公司冷冷清清,部分券商开始裁员。

 

六、股价大幅调整,先是高估股、垃圾股、概念股、次新股调整,再到基金保险券商集中持仓的白马股、蓝筹股,最后是市场长线投资者坚守的最看好的长牛消费股价格也出现快速补跌,而后,最先调整且调整幅度巨大、估值十分便宜的先导股巨量长阳,往往意味着市场阶段性底部确立。

 

七、整个市场的交易量大幅下降,只占到或低于高峰期的四分之一。僵尸股大量出现,几十分钟甚至几小时没有交易或者交易极少。

 

八、市场整体市盈率大幅下降,中国股市在历史上,大盘平均市盈率进入15倍以下,属于风险极低的历史底部区域。从历史数据来看,2000年以来,A股市场出现过5次大底,见底时间分别为2005年6月6日、2008年10月28日、2013年6月25日、2016年1月27日,以及2019年1月4日,见底时上证指数分别为998点、1664点、1849点、2638点和2440点,四次底部的A股动态市盈率分别为19.05倍、13.07倍、11.83倍、17.5倍和14.34倍。

 

九、新股当日或上市不久破发,部分大盘股出现发行困难,IPO发行停止,市场融资功能遇到挑战。

 

十、产业资本和公司高管开始主动积极增持自家或者关联公司股票。产业资本是市场的的先知先觉者。

 

十一、上市公司股东质押股份不断出现被强行平仓。基金发行出现困难,成立规模极小。偶尔出现炒股股民巨亏跳楼的媒体信息。

 

十二、破净率大增,当跌破净资产个股占比上升至13%左右时,可以认为市场已经处于或接近市场底部。

 

十三、主流宽基指数的市盈率和市净率达到历史底部位置。上证50指数市盈率8.5倍,市净率1倍左右。沪深300指数市盈率10倍,市净率1.2倍左右。中证100指数市盈率9.5倍,市净率1.1倍左右;深圳100指数市盈率14倍,市净率1.9倍左右。市场接近历史底部位置。

 

好了,这篇文章“如何准确判断市场底部,市场底部的重要特征有哪些?”就和大家分享到这里,希望这篇文章可以帮助到大家。想要学习更多关于股票投资、基金理财等相关的内容,请关注“钱谷子”公众号,定期分享干货知识+投资书籍+学习社群!

 

本站部分文章来源互联网,主要目的在于分享信息,版权归原作者所有,如有侵权请联系我们,如若转载,请注明出处:https://www.qianguzi.com/1308.html

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注