基金如何赎回(基金如何赎回本金)

基金如何赎回(基金如何赎回本金)这节课继续学习基金的相关概念,相信大家学完这节课,对基金的参与和退出会有更全面的认识。一、基金投资的参与1、认购基金没成立时,募集期间购买叫“认购”。新发基金认购价格都是1元。投资者在认购期内一般可以多次认购,但已经正式受理的认购

基金如何赎回(基金如何赎回本金)
基金如何赎回(基金如何赎回本金)

这节课继续学习基金的相关概念,相信大家学完这节课,对基金的参与和退出会有更全面的认识。

一、基金投资的参与

1、认购

基金没成立时,募集期间购买叫“认购”。新发基金认购价格都是1元。投资者在认购期内一般可以多次认购,但已经正式受理的认购申请不能撤销。

认购方式:普通开放式基金一般采取金额认购;封闭式基金和LOF基金有场内和场外两种认购方式,场外认购与普通开放式基金一致,“金额认购、份额确认”,场内认购则采用“份额认购、份额确认”;QDII基金,可以用人民币认购,也可以用美元等外币认购。

当基金募集规模超过规模上限时,就会比例配售。比如投资者认购某基金10万元,该基金发售限额20亿,募集期有效认购金额40亿,那么该投资者的实际成交金额=10万*(20亿/40亿)=5万元。

基金如何赎回(基金如何赎回本金)

比例配售中有一个比较特殊的配售方式:末日比例配售,它是指对发行期内最后一日之前的有效认购金额全部予以确认,对最后一日有效认购申请采用“末日比例配售”。

2、申购

基金成立开放后购买,称为申购,这时基金净值已经反映了基金的投资运作情况,单位净值不一定是1元,可能高于1元、也可能低于1元。

从费率上来说,通常认购费不打折,而申购费大多可以打到1折(当然具体还要看在哪买,第三方基金销售平台比如好买基金基本1折起)。

基金如何赎回(基金如何赎回本金)

申购采用“未知价交易”和“金额申购、份额赎回”原则。“未知价交易”原则,顾名思义,指申购基金的时候不知道买入的成交价格,这一点和股票、封闭式基金等产品的“已知价”交易原则不同。

因为申购价格无法即时知道,只有等当日交易时间结束后基金公司公布了净值才知道。所以,这也是为什么总是说基金“T日申购,T+1确认”的原因。打个比方,在周三15:00前申购某基金1万元,周四基金公司公布了昨天的基金净值,也就是申购价格2元,申购费打完折是0.12%,那么周四确认的份额=净申购金额/申购价格=10000/(1+0.12%)/2=4994份。

提到基金申购,还有一个名词大家不陌生,就是基金限购,我们经常听到,某某基金限购了,单日申购额度不超过多少多少钱,或者干脆暂停申购,说的就是这个事。一般,基金限购的原因不外乎这么几点:①控制规模,保护持有人利益。②规模急剧增长,加大了管理难度。③市场到了高位,投资性价比低。④外汇额度有限。

3、场内买入

对于可以在二级市场上市交易的基金,可以直接选择在场内买入,但这一买入方式需要有股票账户才行。ETF、LOF、封闭式基金可以在场内买入。

场内买入有以下几个特点:

①像和买股票一样,按实时价格成交;

②价格受两方面影响,一是底层资产,二是资金的供求情况,所以和净值经常不一致,存在折溢价,可以套利;

③不受基金限购的限制,场内买多少金额都可以;

④部分场内基金是T+0交易,当天任意买入、卖出,次数不限,如华宝油气、债券ETF、黄金ETF、跨境ETF等;

⑤费率和场外买不一样,场内买卖收的是交易佣金,可以调到和股票佣金一样低,场外收的是申赎费;

⑥场内买入分红只能是现金分红,不能红利再投,场外可以自由选择。

场内买入有不少优点,如交易便利、费用低,但缺点也很明显,很多投资者容易管不住自己的手,频繁操作,反倒不容易赚钱。场内买入更适合对投资有一定经验的老手,适合波段操作。

4、基金份额转托管

是一种基金份额的转出/转入业务,包括系统内转托管(如场内转场内)和跨系统转托管(如场外转场内)。

一般,当我们需要将持有的上市交易的封闭式基金转入场内卖出、或者在场内和场外存在套利机会时,会选择场外转场内操作。比如,如果你在场外认购了Reits基金,想转到场内卖出,就要跨系统转托管。

不过,虽然有基金份额转托管这一业务,但还是不太方便,毕竟要多出一些流程,建议投资者如果想要在场内卖出,或者在场内和场外套利,最好直接在场内认购/申购基金,避免不必要的麻烦。

二、基金投资的退出

1、赎回

可以申请全部卖出,也可以申请部分份额卖出(如卖出30%、50%等)。

赎回遵循三个原则:“未知价交易”、“金额申购、份额赎回”、“先进先出”。前两个原则和申购一样。主要说下“先进先出”,简单说就是先购买的先赎回。

举个例子:你买了一只基金,第一笔买入5000元(假设买了5000份),第二笔买入10000元(买了8000份),你打算卖出10000份,就是先卖出第一笔买的5000份+第二笔买的其中的5000份,最后持仓中剩下的份额是第二笔买的3000份。

赎回确认上,也遵循“T日赎回,T+1日确认”。注意,如果是T日15:00后提交赎回申请,则是按照T+1日赎回,这样的话T+2才能确认。如果是QDII基金,和申购一样,同样因为时差的问题,也是T+2日确认。

另外,提醒一句,不管是申购还是赎回申请,都可以在当日15:00前撤销。如果下错单了,或者后悔交易了,是可以“反悔的”。

2、基金转换和转投

除了赎回,基金退出还有两种方式:转换和转投。

转换:只能在同基金公司下的部分基金之间进行。“基金转换”直接将赎回和申购二合一,无缝对接,节省了时间,一般T+1确认,费用上只需要交“转出基金的赎回费”和“两只基金的折扣前申购费补差”。

转投:不同基金公司下的基金之间进行。依然节省了时间,一般T+2确认,具体还要以交易界面提示为准。费用上,正常收取“转出基金的赎回费”“转入基金的申购费”,不过申购费可以打到1折。

好买的“基金转投”功能包含了“基金转换”,大家只需要选择转入的基金,就能看到可转投的份额、预计确认时间、预估费用,最后直接点确认转投就可以了。不过要注意:①可转投份额不是100%,具体能转投多少以交易界面提示为准;②因为基金净值不同,不能保证100%转投成功,未成功转投的金额将退至储蓄罐或银行卡中。

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来源:好买基金App

基金的参与和退出讲完了,你们了解了吗?下节课我们来讲基金的费用。

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