基金收益从什么时候开始计算的(基金是从什么时候开始计算收益)

基金收益从什么时候开始计算的(基金是从什么时候开始计算收益)带你从零开始,慢慢介绍基金基础知识,关注小谜财经行一起学习吧上一篇我们介绍了债券基金的分类情况,那么本期我们讨论下债券基金是怎么赚钱的。债券基金的主要投资对象是债券,那么债券基金的赚钱之道就很好理解啦。一:票面利息收入债券基金投资债券的资产占到基金资产的80%以上,债券的基本收入是利息。那么债券基金的基本收入来源也

基金收益从什么时候开始计算的(基金是从什么时候开始计算收益)

带你从零开始,慢慢介绍基金基础知识,关注小谜财经行 一起学习吧

上一篇我们介绍了债券基金的分类情况,那么本期我们讨论下债券基金是怎么赚钱的。债券基金的主要投资对象是债券,那么债券基金的赚钱之道就很好理解啦。

一:票面利息收入

债券基金投资债券的资产占到基金资产的80%以上,债券的基本收入是利息。

那么债券基金的基本收入来源也就是利息收入。通常情况下,只要资产组合里的债券能持有至到期,都能拿到固定的利息

二:价差收入

市场上债券的价格是存在波动的。为此,债券基金的基金经理便可以通过低买高卖来赚取价差收入,以此来提高基金的收益。

债券价格会受到流动性、市场利率、信用情况变化等多方面的影响,这就对基金经理的专业研判能力和基金公司的交易水平提出了要求。

三:杠杆策略收入

为了争取更多收益,债券基金的基金经理可以把持有的债券作为抵押去获取更多资金,再拿这些钱去投资更多债券,以期获取额外的杠杆收入,又称债券回购交易。

比如,当市场资金的利率(如1.5%)低于债券的票面利率时,(如3%),那么可以把基金持有的债券抵押出去,按照利率1.5%的成本再借入资金,用此资金去买票面利率为3%的债券,则可以获得额外的债券收益1.5%。

这里存在的风险主要是,如果资金的利率高于债券的票面利率,或者债券出现违约等不利影响,那么可能会导致基金亏损。

一般为了控制杠杆策略的交易风险,债券基金的杠杆比例不得超过140%。而封闭式债基的杠杆可以到200%,这里主要是考虑这类基金没有赎回压力。

我们通常会看到债券基金的持仓总比例超过100%,就是因为加了杠杆策略。如新华鑫日享中短债A

基金收益从什么时候开始计算的(基金是从什么时候开始计算收益)

其债券在此阶段的占比为113%,加上现金份额是超过100%,则说明这个债券基金是加了杠杆的。

四:股票市场收入

对于有股票仓位的混合债基,可以用不超过20%的资金资产投资股票,在二级市场上获取投资收入。

在股市行情好的时候,二级债基有机会增厚基金收益,不过相应的也需承担股市波动带来的净值波动风险。

一级债基可以通过定增、打新、债转股等方式参与股票市场,这也是会有风险的。比如最近由于行业比较萎靡,新股频繁出现破发的现象,可能对一级债基带来净值下跌风险。

五:总结与建议

至此我们可以全面的了解债券基金的收入来源。了解了债券基金的收益来源,就能更好地理解债券基金的净值波动啊。

基金是适合长期投资的产品,绝对不适合做短线。千万不要拿基金做短线交易。

第7期 一文详解债券和债券基金

基金学习第6期 几种现金类投资工具-稳稳的幸福

第5期 如何选择货币基金?

第4期 货币基金收益的高低怎么算?

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