排名第一的基金能买吗?排名第一的基金可以买吗?

听隔壁老王说基金赚钱,立马回家下载个app,或者直接就余额宝上准备开工了。买哪只?app首页就有冠军基、排名榜啊!一顿操作猛如虎,亏得只剩两块五。。扎心了老铁。。

不是说好的热销榜,排行老大嘛?App眼见为实没错,但你不知道的是基金业还流传着一个“冠军魔咒”:前一年度业绩排名靠前的基金,在次年往往很拉垮(图一)。

排名第一的基金要买吗?

同时,更多的数据统计显示:有不少上一年变现不怎么样的基金下一年又还不错。

懵❌ ❌ 了,到底怎么弄?

OK,假定每年都买入上一年度的冠军基金和垫底基金,我们来看看10年之后各自表现如何。

根据wind数据,找出2010~2019年普通股票型基金的冠军基金和垫底基金,分别在2011年到2020年初买入,每年进行一次轮换,例如在2011年初买入2010年的冠军基金,在2012年初卖出,然后买入2011年的冠军基金,依次滚动10年。

把历年的结果统计做成图表(图二),可以发现:

1、10年之后两个策略的累计收益率相差无几;

2、两种策略的最终收益率,远低于市场平均水平,都难以称得上成功的策略。

排名第一的基金要买吗?

成为某一年度的冠军基金和垫底基金,大概率是因为基金本身的风格行业配置集中化,踩到市场春风时就是冠军,逆风时就成了垫底基金。市场风格千变万化,没有人能捕捉每一次春风。

这就回到开头说到的,见到app首页火爆热辣的营销页面得仔细掂量一把。过去短期的业绩表现只是结果,这些结果的成因才是我们需要去关注的对象。

对于主动型基金,基金经理是灵魂。基金经理的能力,意愿和投资观才是决定未来基金表现的关键因素。

如果没有能力去选择基金经理的话,那我们可以被动投资,也就是投资指数基金,比如沪深300、中证500、标普500、纳斯达克100等宽基指数,或其他行业指数如消费、军工等。

不管是选择主动投资还是被动投资,都需记住三条铁律:尽早投资、长期投资、分散投资。

好了,这篇文章就和大家分享到这里,希望这篇文章可以帮助到大家。想要学习更多关于股票投资、基金理财等相关的内容,请关注“钱谷子”公众号,定期分享干货知识+投资书籍+学习社群!

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