银行为什么不能投资股票?银行股票为什么不适合投资?

最近很多朋友问我一个问题,定投某只银行股是否可行?他们提到的要定投的银行股大多都是国有大行股。今天咱们就来探讨这样一个问题。

先明确一下定投的含义。狭义的定投就是定时、定量、定频率。在固定的时间,固定的频率投入固定的金额。广义的定投就没有那么多条条框框,往往代表了投资者有闲钱就投资的行为。

狭义的定投一般只存在于基金定投中,而且存在于通过软件设定的智能自动定投中。大部分投资者其实都是广义的定投,咱们本文说的定投也只说广义的定投。

我是银行从业者,我也对客户宣传过基金定投。同时,我也接受过基金公司专业人员的培训。无论是我,还是那些基金公司的专业人士在提到基金定投时,都会提到微笑曲线。

银行股能否定投?详细分析定投的三个前提后,我觉得不太合适

微笑曲线通俗来说就是无论价格高低,无差别投资,通过长期多次投资将波动剧烈的成本平滑成一条像微笑的曲线。

做定投一般有三个前提条件,咱们挨个看看定投银行股是否符合条件。

一、波动足够剧烈的价格

如果价格比较平稳,那其实无需定投,因为什么时候投资都一样。定投就变成了银行的传统产品,零存整取。

大家思考一下,银行股的价格有没有波动剧烈?

我梳理了2021年全年的振幅情况,大家可以看下表:

银行股能否定投?详细分析定投的三个前提后,我觉得不太合适

从上述表格中可以看出来,波动最剧烈的就是部分城农商行和部分股份制银行。次新股的波动剧烈程度领跑整个银行板块。波动最小的十家银行里,有四家国有大行,四家城农商行和两家股份制银行。

熟悉市盈率的朋友们应该比较清楚,波动较小的银行股,市盈率都不怎么高。波动剧烈的银行股市盈率都比较高。

想要定投银行股,至少应该避开振幅排名前10大银行股。定投排名前10的银行股基本就是存钱。尤其是定投那四只国有大行,一年下来,股价波动不大,再加上股息分红,顶多就是个比银行存款稍强点的理财产品。

银行股能否定投?详细分析定投的三个前提后,我觉得不太合适

二、近乎无限的资金

定投的最本质逻辑就是通过低位加仓,降低高居不下的成本。如果一直跌,那就得一直加仓,如果哪一天因为没有资金不加了,微笑曲线也就形成不了,和普通投资就没有什么两样了。

你是否有足够的资金投资银行股呢?这一点因人而异。不过我要说的是,有源源不断的资金是一回事儿,有源源不断的可以供投资的闲置资金是另一回事儿,有源源不断的资金敢于投资到银行股里,这就又是一回事儿。这三者都是不一样的。

股票交易软件不像基金软件,大多没有自动投资的功能,只有挂单的功能。也就是说,每一次投资,你都要先清楚地知道要买的价格,然后再投资。这非常考验投资者的心态。银行股价格持续走低,你是否还会坚定投资呢?如果不坚定,那就相当于没有资金了,也就失去了定投的意义。

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三、无精力或弱投资能力

选择定投的人一般就两类,要么是没有精力去研究基金或其它投资品种的投资者,要么就是本身投资能力较弱,不敢或不愿意自己去操盘的投资者。

但凡有点时间,有点投资能力的人,都不会轻易用定投。因为定投不仅会在低点买入,也会在高点买入。有时间有能力的人会尽可能地避开他们认为的高点位置。

定投基金和定投股票有个非常大的不同。基金是由基金经理管理。基金净值低了,基金经理会通过调仓,加仓等等一系列他们认为相对合理的方式来使净值提高。可是股价就不行了,公司业绩再好,股价也有可能一塌糊涂,它是由股民投票投出来的,不由公司管理层说了算。

这就造成了一个后果,你傻傻定投基金,只要基金经理靠谱,它都有可能给你春天。可如果你傻傻定投股票,那就有可能会面临,越投越惨,股价一直上不去,你一直被套。

银行股虽然相对稳健,但它毕竟是股票,是一种风险大于基金的资产。傻傻定投,是否能够满足你的诉求,这就不一定了。

银行股能否定投?详细分析定投的三个前提后,我觉得不太合适

总结:

最后总结一下,定投银行股稍微有些牵强,逻辑并不严密。定投波动不剧烈的银行股,没太大意思,收益比较一般,那也只能算是存钱理财了。定投波动剧烈的银行股,风险又比较高。风险高主要体现在两个方面:

  1. 你可能无法在股价低迷的时候坚持下去,因为没有系统帮你无脑操作,每一次投资都是考验。
  2. 股价变幻无常,没有人替你操盘,有可能会踩到一只业绩不怎么好的股票,最终一直被套。

我是银行研究僧,关注我,咱们一起学习探讨,如果你觉得我说得对你有帮助,真诚希望你点开屏幕右上方的三个点,给我打赏一笔!你的支持,是我更新的动力。

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