什么是可转债,如何投资可转债?可转债买卖技巧!

钱谷子
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2021年5月21日16:15:43 评论 258 次浏览

什么是可转债,如何投资可转债?可转债买卖技巧!

最近,有很多新手同学在后台给我留言:“老师,我刚学理财,没什么投资经验,有没有风险低,收益高的理财工具呢?” 答案当然是有的,它就是我们今天的主角——可转债。可转债具有“上不封顶,下有保底”的特点,非常适合小白投资。下面钱谷子就给大家科普一下什么是可转债,以及我们该如何投资。

 

第1:什么是可转债?

可转债本质是一种债券,每张面值100元。上市公司通过发行可转债向市场募集资金,投资者把钱借给上市公司,并约定好到期后还本付息。可转债的到期时间一般为6年,平均年化利率在2%左右。虽然利率很低,但没关系,可转债有一个特殊之处,就是可以转换成对应的股票。持有可转债的人,在新债上市6个月后,可以把手里的可转债,转换成该上市公司的股票。

这样做的好处是,如果可转债对应的股票涨了,可转债的价格也会跟着涨,能涨到130元甚至更多。这就让可转债具备了赚取更多收益的可能,这就是我们前面所说的上不封顶。

当然,如果对应的股票表现不好,可转债也会跌到100元以下。如果我们之前买入的价格低于100元,我们可以选择继续持有,等可转债到期后,上市公司就能还本付息了。因此,只要公司没有偿债风险,同学们至少还可以赚2%左右收益,这也是为什么老师前面说可转债下有保底的原因。所以具有“上不封顶,下有保底”的特性的可转债,非常适合普通投资者,是一种比较安全的投资工具

 

第2:如何投资可转债

钱谷子给大家科普一下可转债的投资方法。

第一个投资方法就是打新

打新是在可转债要发行的时候,我们去申请购买,如果中签了就可以获得一个以发行价购买新债的机会。大多数情况下,大家等到新债上市后卖出它都会获得一定的收益。因为打新债不需要底仓市值,前期也不需要资金,非常适合小白投资者。尤其是可转债新规实行后,新债的中签率明显上升,所以大家一定要坚持打新 。

第二个投资方法是低买高卖,赚取差价。

可转债和股票一样,在上市后价格会出现波动,这就给了我们投资获利的机会。不过,在投资已上市的可转债时,我们要注意三个点:

一、看可转债的现价

在分析完上市公司无违约风险后,我们挑选的可转债价格越低越好。因为可转债的面值是100元,如果低于100元,亏损的概率很小,因为就算价格一直不涨,我们持有到期,公司都能以100元以上的价格兑付。另外,低价可转债的上涨空间非常大,一轮牛市下来,可转债的价格能冲到很高的位置。所以我们在购买可转债时,最好选择低于100元的可转债。

第二点、看溢价率

这里的溢价率是指转股溢价率,是衡量当前可转债价格比它的转股价值高多少的指标。一般来说,溢价率越低,可转债与正股的关联程度就越高,未来也更容易上涨,所以我们在挑选时,尽量选择低溢价率的可转债。

第三点、看到期收益率

到期收益率是指我们以当前价格买入,持有可转债到期后,能够获得的年化收益率。比如某只可转债目前的价格是90元,到期收益率是17%,那么按目前价格持有到期后可以获得17%的年化收益。所以,可转债的到期收益率越高越好!总体来说,可转债是一款风险较低,收益还不错的理财工具,非常适合新手同学。

 

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