定投基金止盈怎么操作?基金止盈4种方法!

钱谷子
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2021年4月15日01:55:53 评论 203 次浏览

定投基金止盈怎么操作?基金止盈4种方法!

最近有小伙伴问到钱谷子,定投基金止盈怎么操作?其实关于这个问题,钱谷子之前的文章也是分享过,这篇文章钱谷子就和大家再次分享下定投基金止盈怎么操作?基金止盈4种方法!

 

第1:目标收益率止盈法

目标收益率止盈法是一个简单粗暴且行之有效的方法,适用于目标明确的投资者。你只需要给自己设定一个目标收益率,如10%、20%或50%,达到目标就赎回,没达到就等着,操作简单,对小白也十分友好。

那现在问题就出现了,我们将收益率设置为多少,更合适呢?这里有2种方法可做参考:

a.参考机会成本确定保守目标收益率

资金的机会成本指的是,如果这些钱没有拿来定投,我们可以去投资风险较小的理财产品,获得理财产品的年化收益率。如银行定期存款、支付宝等。

而咱们既然要定投基金,目标收益率定然是要比这些收益要高的,不然玩个锤子。对不对?

除此之外,我们还要考虑通货膨胀的影响,从而我们得到:

定投基金止盈怎么操作?基金止盈4种方法!

举例来说,假设理财产品年化收益率为5%,通货膨胀率为3%,那么定投5年的最低目标收益率为(1+5%+3%)^5-1=46.93%。

值得注意的是,这只是根据理财产品年化收益率及通货膨胀率计算出来的一个理论上的最低指标,通常还需要结合个人风险偏好、市场情绪等,再加以适当的调整。

b.参考以往牛市涨跌幅确定目标收益率

除了机会成本,我们还可以参考以往牛市的涨跌幅来确定目标收益率。

具体做法:先找出你定投的指数在最近几轮牛市中的涨幅,再取一个最小涨幅来判断牛市,一旦牛市到来就慢慢分批止盈。简单来说,就是自己根据以往该指数牛市的涨幅空间,大概设置一个目标涨幅空间的方法。

1. 方法简单,适用于新手。

2. 存在缺点:若设定目标收益率过低、止盈过早,止盈后市场仍处牛市之中,这时就只能干瞪眼了;若设定的目标过高,就容易错过止盈时机,因此需设置合理止盈目标。

3. 最佳方法是分批止盈。

第2:(分批)估值止盈法

“估值止盈法”适用于上升市场中,你无法预料什么时候才是顶,分批止盈比较安全。先卖掉一部分仓位,其他的看市场变化再做打算。这样的好处就是既不会错失大行情,万一市场出现较大回撤时也能减少损失。

与一次性估值高点止盈法相比,分批估值止盈法优点是不易于错过牛市,它在牛市中逐步锁定收益,避免在本轮牛市无法涨到历史最高点的情况下,由于等待历史最高点而错过止盈的良机,从而可以有效控制风险。

1. 在选取具体的估值指标时,通常选择PE指标。

2. 不同板块历史估值范围一般不同,投资者需要结合历史点位和估值走势,选择符合自己风险偏好的止盈策略。

3. 高位止盈风险与收益并存,切不可只见利益不见风险;反之亦然。

4. 学会灵活使用估值止盈策略,比如在估值较高位时,可选择分批卖出。

 

第3:市场情绪法

股神巴菲特有一句著名的话——别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪。确实,投资者往往会忽略的明显的“市场情绪”,有时也是一种非常有用的止盈信号。

简言之,市场情绪的研究方法为:当你发现身边的亲朋好友都在谈论股票,人人都高喊“炒股买基”时,这其实就是非常明显的“止盈信号”了,说明市场已经到了相对高位。同时,各类指标其实也明确指示着市场的变化,换手率、新基金发行量、股票开户数、融资余额等各方面的指标都在一定程度上反映市场是否过热。

1.市场情绪法便于观测,且无需掌握太多财务和金融知识,适合新手。

2. 市场情绪法的缺点是过于主观和感性,作为判断牛熊市的依据不具有说服力。

3.因此,这一方法更适合作为辅助,迫使投资者增加对市场的关注度,弥补前两种定量止盈方法的局限。

 

第4:最大回撤止盈法

在了解最大回撤止盈法之前,我们首先需要了解“最大回撤”的定义:最大回撤是指在选定周期内任一历史时点往后推,在净值下跌出现一个谷底时,谷底的最低点与谷底之前的最高点之间的差值,通常用百分比来表示。

如下图所示:

定投基金止盈怎么操作?基金止盈4种方法!

最大回撤止盈法的操作方法为:事先设定一个最大回撤阈值,如5%、10%;在牛市开启且定投收益率超过止盈信号线后,每日监测指数基金净值(指数收盘价)的回撤,一旦回撤幅度大于所设最大回撤阈值,则清仓锁定牛市定投的收益。

1.最大回撤法有以下两点优势:

(1)使用范围广——对指数无要求限制,任意指数皆可应用此止盈方法;

(2)不留有遗憾——存有观望的机会,一定程度上能够减小错失后市的概率。

2. 局限:

(1)最佳的最大回撤点并不容易确定。倘若设定的阈值过小,则容易错失之后更大的牛市;然而设定的阈值过大,投资者所要承担的风险也就更大,因为谁也不知道,现在的低点是之后面对大幅下降的预兆,还是迎接历史高点的转折。

(2)使用最大回撤法,就意味着无法在最高点位时卖出,即所抛出价位一般是在最高点位之后的相对高点。

 

当然,每个人的心理承受能力不一样,每个人的投资状况也不一样,以上这些止盈方法,最重要的还是根据各自实际情况找出适合自己的。

 

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